TORONTO, CANADA ‒ Ivanhoe Mines (TSX: IVN; OTCQX: IVPAF) today announced its financial results for the three months ended 31 mars 2021. Ivanhoe Mines is a Canadian mining company advancing its three mining projects in Southern Africa: the Kamoa-Kakula copper mining complex in theDemocratic Republic of Congo (DRC); the Platreef palladium-rhodium-platinum-nickel-copper-gold discovery in South Africa; and the extensive upgrading of the historic Kipushi zinc-copper-lead-germanium mine, also in the DRC. Ivanhoe also is exploring for new copper discoveries on its Western Foreland exploration licences in the DRC, near the Kamoa-Kakula Project. All figures are in U.S. dollars unless otherwise stated.

POINTS FORTS

  • Development of the Kakula Mine, the first of multiple, planned mining areas at Ivanhoe Mines’ Kamoa-Kakula joint-venture copper project, has advanced ahead of schedule and first copper concentrate production is expected within a few weeks. Lower-grade ore will be fed into the plant during the final commissioning phase, to ensure plant performance and copper recovery are satisfactory before increasing the head grade.
  • Kamoa-Kakula’s Phase 2 construction is progressing slightly ahead of plan and is scheduled to start up in Q3 2022, which will see a doubling of mill throughput to 7.6 million tonnes per annum (Mtpa). Les phases 1 et 2 combinées devraient produire environ 400 000 tonnes de cuivre par an. Il a été déterminé, sur la base d’une analyse indépendante, que le scénario d’expansion progressif du projet jusqu’à 19 millions de tonnes par an positionnerait Kamoa-Kakula comme le second complexe minier de cuivre le plus grand au monde, avec une production de cuivre annuelle maximale de plus de 800 000 tonnes.
  • Kamoa-Kakula’s initial production guidance, on a 100%-project basis, is between 80,000 and 95,000 tonnes of copper in concentrate for the remainder of 2021.
  • At the end of avril 2021, Kamoa-Kakula’s pre-production ore stockpiles held three million tonnes grading 4.74% copper, containing more than 140,000 tonnes of copper.
  • Étant donné le prix du cuivre actuel, Ivanhoe ainsi que son partenaire, Zijin examinent l’accélération de l’expansion de la phase 3 du concentrateur de Kamoa-Kakula de 7,6 à 11,4 millions de tonnes par an, qui peut être alimenté par des exploitations minières étendues à Kansoko ou une nouvelle zone d’exploitation minière à Kamoa Nord (notamment la zone de Bonanza). Kamoa Copper affine également sa stratégie de traitement en aval à plus long terme, notamment la construction potentielle d’une fonderie ou d’une installation de traitement hydrométallurgique.
  • In mars 2021, Ivanhoe Mines completed a US$575 million, 2.50% convertible senior notes offering. The funding positions Ivanhoe and joint-venture partners to fast-track additional hydropower upgrades to provide sufficient clean and renewable electricity for Kamoa-Kakula expansions to 19 million tonnes of ore per annum and beyond, including a smelter. Funding also allows for expansion and acceleration of the Western Foreland exploration program, in pursuit of the next world-scale copper discovery.
  • In avril 2021, Ivanhoe announced that Ivanhoe Mines Energy DRC signed an agreement with the DRC’s state-owned power company SNEL to upgrade a major turbine at the Inga II hydropower facility. The upgraded turbine is expected to produce 162 megawatts of clean, renewable hydropower, providing the Kamoa-Kakula Copper Mine with sufficient, sustainable electricity for future expansions, including a copper smelter.
  • In mai 2021, Ivanhoe pledged to achieve net-zero operational greenhouse gas emissions (Scope 1 and 2) at the industry-leading Kamoa-Kakula Copper Mine. Since the mine already is powered by clean, renewable hydro-generated electricity, the focus of the company’s net-zero commitment will be on electrifying the project’s mining fleet with new, state-of-the-art equipment powered by electric batteries or hydrogen fuel cells, when commercially available.
  • In February, Ivanhoe began its 2021 exploration program on its Western Foreland licences that cover a combined area of approximately 2,550 square kilometres in close proximity to Kamoa-Kakula. The 2021 exploration budget has been increased to $21 million to include additional drilling and surveys. The budget may be further expanded based on program results.
  • To support Ivanhoe’s growth plans, future capital needs and widen shareholder support, the company is considering the viability of seeking one or more listings on international stock exchanges. Any such listing(s) would be subject to market conditions and meeting listing requirements.
  • In février 2021, Ivanhoe announced that its South African subsidiary, Ivanplats, is arranging project-level financing of up to $420 million to advance development of the world-scale Platreef palladium, rhodium, platinum, nickel, copper and gold project in South Africa.
  • Ivanplats has signed a non-binding term sheet with Orion Mine Finance, a leading international provider of production-linked stream financing to base and precious metals mining companies, for a $300-million gold, palladium and platinum streaming facility. Ivanplats a également nommé deux banques commerciales internationales importantes, la Société Générale et Nedbank, arrangeurs principaux mandatés pour une facilité de prêt de premier rang d’un montant maximum de 120 millions $.
  • Les financements proposés par Ivanplats font suite à la 30 novembre 2020 publication des conclusions en suspens d’un plan de développement intégré 2020 indépendant pour le Platreef (Platreef IDP20) qui consiste en une étude de faisabilité actualisée (Platreef 2020 FS) et une évaluation économique préliminaire (PEA 2020 de Platreef). Le coût en capital initial du plan de développement progressif dans le cadre de la PEA 2020 de Platreef, en partant d’un taux d’exploitation minière de 700 000 tonnes par an (700 000 kilotonnes par an), est estimé à 390 millions $.
  • Des travaux d’ingénierie détaillés sont en cours pour la conception de la mine d’une capacité initiale de 700 kilotonnes par an, le concentrateur de 770 kilotonnes par an et l’infrastructure associée de Platreef pour le plan de développement progressif, qui devrait être intégré dans une étude de faisabilité actualisée avant la fin de 2021. Le réaménagement du puits 1 progresse bien dans la perspective d’un levage permanent d’ici le début de l’année 2022.
  • At the Kipushi Mine redevelopment project in the DRC, the Kipushi Project’s draft feasibility study, and development and financing plan are being reviewed by Ivanhoe Mines together with its joint-venture partner Gécamines.
  • Ivanhoe a réalisé d’excellent progrès dans la modernisation de l’infrastructure souterraine de Kipushi pour permettre à l’exploitation minière de démarrer rapidement au niveau du corps minéralisé Big Zinc à très haute teneur. La reprise de la production dans cette mine nécessite désormais la construction d’un complexe de traitement en surface et d’autres installations de production de surface connexes. Les discussions se poursuivent avec Gécamines, afin de faciliter le développement d’un nouvel horizon de production à Kipushi etil est prévu que ces discussions soient conclues avec la finalisation de l’étude de faisabilité et du contrat de développement et de financement d’ici mi-2021.
  • At the end of Q1 2021, Kamoa-Kakula had reached 628,000 work hours free of a lost-time injury, Kipushi had reached 3.14 million work hours free of a lost-time injury, and Platreef had reached 202,000 work hours free of a lost-time injury.

Principaux projets et bilan des activités

1 .Projet de Kamoa-Kakula
Détenu à 39,6 % par Ivanhoe Mines
République Démocratique du Congo

Le projet Kamoa-Kakula, une coentreprise entre Ivanhoe Mines et Zijin Mining, a été classé indépendamment comme le quatrième plus grand gisement de cuivre au monde par le consultant minier international Wood Mackenzie. Le projet est situé à environ 25 kilomètres à l’ouest de la ville de Kolwezi et à environ 270 kilomètres à l’ouest de Lubumbashi.

Ivanhoe a vendu une participation de 49,5 % dans Kamoa Holding à Zijin Mining en décembre 2015 pour une contrepartie totale de 412 millions USD. En outre, Ivanhoe a vendu une participation de 1 % dans Kamoa Holding à la société privée Crystal River pour 8,32 millions de dollars que Crystal River paiera au moyen d’un billet à ordre ne portant pas intérêt de 10 ans. Depuis la conclusion de l’opération Zijin en décembre 2015, chaque actionnaire est tenu de financer les dépenses du projet Kamoa-Kakula pour un montant équivalant à sa participation proportionnelle dans Kamoa Holding.

Une participation non diluable de 5 % dans le projet Kamoa-Kakula a été transférée au gouvernement de RDC le 11 septembre 2012 sans contrepartie, conformément au code minier de la RDC de 2002. Suite à la signature d’un accord avec le gouvernement de RDC en novembre 2016, en vertu duquel une participation supplémentaire de 15 % dans le projet Kamoa-Kakula a été transférée au gouvernement de RDC, Ivanhoe et Zijin Mining détiennent désormais chacun une participation indirecte de 39,6 % dans le projet Kamoa-Kakula, Crystal River détient une participation indirecte de 0,8 %, et le gouvernement de RDC détient une participation directe de 20 %. Kamoa Holding détient une participation de 80 % dans le projet.

The Kakula concentrator plant and some of approximately 7,000 employees and contractors who helped construct the mine ahead of schedule and within budget.

La phase 1 de l’usine de traitement par concentrateur est maintenant sous tension en permanence avec de l’hydroélectricité.

Santé et sécurité à Kamoa-Kakula

At the end of mars 2021, the Kamoa-Kakula Project reached 627,876 work hours free of a lost-time injury. Nine lost-time injuries occurred in Q1 2021. En matière de sécurité au travail, nous poursuivons nos efforts pour atteindre l’objectif « zéro blessure » pour tous les employés et entrepreneurs de construction qui travaillent sur le projet.

Kamoa-Kakula s’est concentré avec succès sur la prévention et l’atténuation des risques et la préparation à la gestion des risques associés à la COVID-19. Des tests à grande échelle, combinés à des mesures préventives ciblées ont garanti que les cas positifs ont été rapidement identifiés, isolés et traités, avec une contamination croisée minimum. Maintenir cette norme élevée en matière de gestion des risques reste un objectif quotidien pour prévenir des cas futurs.

L’hôpital de traitement de la COVID-19 de Kamoa continue à soigner les patients au besoin, alors que la construction progresse pour l’expansion et la modernisation de l’aile de soins médicaux primaires de l’hôpital. Les médecins et les infirmiers hautement expérimentés de Kamoa-Kakula dispensent les derniers traitements médicaux, soutenus par une équipe d’intervention médicale et de secouristes de renommée mondiale.

Au fur et à mesure de l’évolution de la pandémie, l’équipe médicale de Kamoa-Kakula continue de revoir ses protocoles d’atténuation des risques et de les mettre à jour, tout en veillant à ce que les nouvelles avancées médicales soient étudiées et appliquées pour protéger la santé et la sécurité du personnel et des membres de la communauté.

The new primary healthcare wing of the Kamoa hospital under construction.

Initial 3.8-Mtpa Kakula concentrator plant nearing completion, with first copper concentrate production within weeks

Overall progress of Kamoa-Kakula’s first phase, 3.8-Mtpa mining and milling operation (covering mine infrastructure, concentrator plant and surface infrastructure) now is approximately 94% complete (as of end of April), compared to 90% at the end of March.

La construction globale de la première phase de l’usine de traitement par concentrateur de 3,8 millions de tonnes par an et des installations associées progresse rapidement, et est terminée à environ 98 % (fin-avril), contre 92 % fin-mars. Les éléments mécaniques de l’usine de traitement par concentrateur sont pratiquement terminés. La première production de concentrés de cuivre est prévue dans le courant de ce mois ou début-juin. Lower-grade ore will be fed into the plant during the final commissioning phase, to ensure plant performance and copper recovery are satisfactory before increasing the head grade.

Structural steel erection, platework installation and piping and valve installation for the first concentrator plant are effectively complete, as is electrical, controls and instrumentation installation.

Le poste de raccordement de Kakula (KCS, Kamoa Consumer Substation) de 220 kV de la mine principale est mise sous tension sur le réseau électrique, tout comme la sous-station KCS de 33 kV. In addition, the main plant 33kV substation and all the plant medium-voltage and low-voltage substations have been energized, and the concentrator plant is fully energized.

L’approbation de l’achèvement de la construction (C1) est presque terminé avec environ 75 % des certificats signés et transférés de la construction à la mise en service. La mise en service C2 (pré-mise en service) est bien en cours, avec certaines opérations (concassage et criblage, broyage) terminées à plus de 90 %. Early C3 activities (checking for leaks, certain instrument calibration, control-loop checks) have started with water being circulated through certain areas in the plant.

Electrical installation at the backfill plant is ongoing and the backfill plant is scheduled to be completed in juillet 2021, well before paste backfill is required for mining operations.

Cette usine sera utilisée pour mélanger les résidus de l’usine de traitement avec du ciment afin de produire un remblai en pâte. Le remblai cimenté sera réinjecté dans la mine et utilisé pour contribuer au soutènement des mines en fin de vie. Approximately one-half of the mine’s tailings will be sent back underground, significantly reducing the surface tailings storage. La construction de l’installation de stockage des résidus progresse bien et devrait être terminée à temps pour recevoir les résidus de l’usine de traitement.

Construction and commissioning of the surface bulk reclaim tip, bypass conveyor system and run-of-mine stockpile feed conveyor now is complete. Le système de terril avec récupération du vrac sera utilisé pour alimenter le minerai des stocks de surface de Kakula au circuit de traitement, ainsi que le minerai de la mine de Kansoko lorsque les opérations de phase deux commencent.

The Phase 1 concentrator plant, now mechanically complete.

Copper production guidance for 2021

The Kamoa-Kakula concentrator plant is essentially mechanically complete and first copper concentrate production is scheduled for later this month or early juin 2021. Assuming first production starts at that time, Ivanhoe’s guidance for contained copper in concentrate expected to be produced by the Kamoa-Kakula Project for the balance of 2021 assumes a ramp-up from first production in line with published technical disclosures, and is as follows:

Kamoa-Kakula Project                                                                              2021 Guidance
Contained Copper in Concentrate                                                            80,000 to 95,000 tonnes

All figures in the above table are on a 100%-project basis. Metal reported in concentrate is prior to refining losses or deductions associated with smelter terms. Cost guidance is expected to be provided once the Kamoa-Kakula Project’s Phase 1 plant has reached steady state production. Guidance involves estimates of known and unknown risks, uncertainties and other factors which may cause the actual results to be materially different.

Kamoa-Kakula’s Phase 1 backfill plant with concentrator plant in the background.

Construction of Phase 2 of the Kamoa-Kakula project is well underway and Phase 3 expansion is being explored

Construction of the second 3.8-Mtpa concentrator plant is progressing well toward a Q3 2022 start-up, with the current focus on earthworks and civil works. Les travaux de terrassement et le gros œuvre sont légèrement en avance sur le calendrier. With orders for all the long-lead items of equipment for the Phase 2 concentrator placed in septembre 2020, procurement activities have focused on the remainder of the plant equipment. Structural steel fabrication is underway with the first batch complete and due to arrive on site in juin 2021.

Étant donné le prix du cuivre actuel, Ivanhoe ainsi que son partenaire, Zijin examinent l’accélération de l’expansion de la phase 3 du concentrateur de Kamoa-Kakula de 7,6 à 11,4 millions de tonnes par an, qui peut être alimenté par des exploitations minières étendues à Kansoko ou par de nouvelles zones d’exploitation minière à Kamoa Nord (notamment la zone de Bonanza) et Kakula Ouest.

Foundations for the Phase 2 ball mills and flotation cells advancing rapidly.

Underground development more than 13 kilometres ahead of plan at the end of Q1 2021

Kamoa-Kakula also set a monthly mine development record in March, with advancement of more than 3,100 metres, bringing total underground development to approximately 38.6 kilometres – approximately 13.5 kilometres ahead of schedule. A total of 8.8 kilometres of underground development was completed in Q1 2021. Good progress continued in early Q2 2021 and further increased the underground development to more than 42 kilometres at the end of avril 2021, which is 15 kilometres ahead of schedule.

Drift-and-fill stoping operations are progressing well at the Kakula Mine, with approximately 70% of the ore production coming from stoping operations and the remainder coming from mine development activities. L’abattage avec percement et remblayage est une méthode d’exploitation minière hautement productive pour extraire des minerais souterrains, où un tunnel unique, connu sous le nom de chambre d’abattage, est extrait, ce qui produit un vide ouvert qui est ultérieurement remblayé pour permettre l’extraction séquentielle de la chambre d’abattage avoisinante. The backfill plant, which will mix tailings from the processing plant with cement to produce paste backfill, will begin pumping backfill to the underground operations in juillet 2021.

Large-scale, mechanized mining operations are progressing well at the Kakula and Kansoko mines.April represented the third consecutive month of mining in excess of the 3.8-Mtpa milling rate, reducing start-up risk as the stockpile is not expected to be drawn down significantly until the Phase 2 processing plant comes on stream in Q3 2022.

 

Pre-production ore stockpiles now hold approximately 3.0 million tonnes grading 4.74% copper, containing more than 140,000 tonnes of copper

À la fin de décembre 2020, les stocks de minerais de surface de préproduction de Kamoa-Kakula contenaient environ 1,52 million de tonnes de minerai à haute teneur et à teneur moyenne à une teneur mixte estimée de cuivre de 4,03 %, contenant plus de 61 000 tonnes de cuivre. The project’s combined medium-grade and high-grade ore mined was approximately 300,000 tonnes at an average grade of 5.45% copper in janvier 2021, approximately 339,000 tonnes at an average grade of 5.50% copper in février 2021, and approximately 400,000 tonnes at an average grade of 5.36% copper in mars 2021. This brings the project’s total pre-production high- and medium-grade ore surface stockpiles to approximately 2.56 million tonnes at an estimated grade of 4.60% copper as of the end of mars 2021.

A further 409,000 tonnes were mined in April and comprised 357,000 tonnes grading 5.70% copper from the Kakula Mine, including 121,000 tonnes grading 8.40% copper from the mine’s high-grade centre, and 51,000 tonnes grading 5.85% copper from the Kansoko Mine.

The project’s pre-production surface stockpiles now contain more than 3.0 million tonnes of high-grade and medium-grade ore at an estimated blended average of 4.74% copper. Kamoa-Kakula a maintenant atteint l’objectif de 3,0 millions de tonnes de minerai extrait à haute teneur et à teneur moyenne, avec plusieurs mois d’avance sur le calendrier estimé lors de l’étude de préfaisabilité 2020.

Kakula’s main pre-production stockpile and concentrator plant. This stockpile, one of three at Kamoa-Kakula, currently contains approximately 1.64 million tonnes grading 4.93% copper.

Kamoa-Kakula a pratiquement finalisé les contrats pour la vente de ses concentrés de cuivre lors des opérations de la phase 1.

Kakula devrait produire un concentré de cuivre propre et à très haute teneur (contenant plus de 55 % de cuivre) qui sera très prisé par les fonderies de cuivre dans le monde entier. Les travaux d’essai métallurgiques indiquent que les concentrés de Kakula contiennent des niveaux extrêmement faibles d’arsenic, conformément aux normes internationales, soit 0,01 % environ.

Les contrats d’enlèvement pour les concentrés de cuivre produits lors des opérations de phase 1 sont presque finalisés et incluent des dispositions pour utiliser la capacité de fonderie locale pour produire des lingots de cuivre blister et également pour exporter directement les concentrés.

Lors de la réception de la documentation finale et des approbations du conseil des partenaires en coentreprise de Kamoa-Kakula ainsi que celles de Kamoa Copper SA, Ivanhoe prévoit de publier un communiqué de presse fournissant des détails des dispositions en matière de commercialisation.

Démarrage réussi du recours aux facilités de financement des équipements

On 1 décembre 2020, Ivanhoe announced the Kamoa-Kakula Project had secured an equipment financing facility of up to EUR 176 million (approximately $211 million), together with a $9 million down-payment facility to be used to purchase underground mobile mining equipment and services from leading Swedish manufacturers Sandvik AB and Epiroc AB, and Finnish manufacturer Normet Oy.

The facility has an availability period of three years and amortizes over five years from utilization and is tied to underground mining equipment at the Kamoa-Kakula Project. L’agence Swedish Export Credit Agency (EKN) a fourni une couverture politique et commerciale aux prêteurs et reçoit une prime ponctuelle pour la première utilisation de la tranche.

After the completion of all conditions precedent, the Kamoa-Kakula Project completed the draw-down of $9 million of the down-payment facility and an equivalent of $56 million of the equipment financing in décembre 2020. In Q1 2021, further draw-downs of the equipment financing equivalent of $7.2 million were completed. Further draw-downs under the equipment finance facilities remain subject to conditions precedent customary for facilities of this nature. L’entreprise s’attend à ce que les conditions préalables soient respectées avant chaque utilisation.

Le financement de l’équipement est garanti uniquement par l’équipement financé. L’acompte n’est pas garanti. Aucune garantie n’est requise d’un des sponsors ou d’une des sociétés mères, avec Kamoa Holding Limited envoyant une lettre de soutien non exécutoire, confirmant son soutien pour le projet.

De plus, Gold Mountains (H.K.) International Mining Company, une filiale de Zijin Mining Group, a fourni à Kamoa Holding Limited une ligne de recours de crédit limité de 200 millions $ garanti par les stocks de minerai de préproduction du projet pour financer la phase 2 de l’expansion du concentrateur. Kamoa Holding n’a pas encore tiré sur cette ligne de crédit.

Kamoa-Kakula connectée au réseau d’électricité national, fournissant de l’hydroélectricité propre et renouvelable de 220 kV

The mine is receiving hydroelectric power for the Kamoa 120-kilovolt (kV) overhead line via the 18-megawatt mobile substation, which is connected to the national grid. Energizing of the permanent 35-kilometre, 220-kV power line connecting the new Western Dispatch substation in Kolwezi to Kamoa-Kakula, and thereby supplying the project with reliable and clean hydro-generated electricity from the national grid, was achieved in décembre 2020. C’était une étape importante pour alimenter en permanence le projet depuis le réseau électrique.

Le poste de raccordement de Kakula (KCS, Kamoa Consumer Substation) de 220 kV de la mine principale est mise sous tension sur le réseau électrique, tout comme la sous-station KCS de 33 kV. La sous-station de 33 kV de l’usine principale et toutes les sous-stations à basse tension ou moyenne tension de l’usine ont également été mises sous tension et l’usine est maintenant électrisée.

Towers along the new 35-kilometre, 220-kV power line connecting the new Western Dispatch substation in Kolwezi to Kamoa-Kakula, supplying the project with reliable and clean hydro-generated electricity from the national grid.

Agreement reached to upgrade major turbine at the Inga II hydropower facility

On 26 avril 2021, Ivanhoe announced that Ivanhoe Mines Energy DRC signed an agreement with the DRC’s state-owned power company SNEL to upgrade a major turbine at the Inga II hydropower facility. The upgraded turbine is expected to produce 162 megawatts (MW) of clean, renewable hydropower, providing the Kamoa-Kakula Copper Mine with sufficient, sustainable electricity for future expansions, including its own copper smelter.

Vue aérienne des centrales hydroélectriques Inga I (à l’arrière) et Inga II (à l’avant) sur le fleuve Congo. La conduite forcée acheminant l’eau à la turbine 5 d’Inga II est encerclée en rouge.

The map below shows the Inga andMwadingusha hydropower complexes, theInga high-voltage power line, the Kamoa-Kakula Project, the new 220-kV power line connecting Kamoa-Kakula to the national grid at Kolwezi, and the Benguela railway connecting the DRC to the Angolan port of Lobito.

Les travaux de modernisation en cours permettent à la centrale hydroélectrique de Mwadingusha de fournir une électricité propre et durable

Les travaux de modernisation à la centrale hydroélectrique de Mwadingusha sont en voie d’achèvement avec la synchronisation de la première turbine en décembre 2020. Three of the six new turbines at the Mwadingusha hydropower plant now have been synchronized to the national electrical grid, with each generating unit producing approximately 13 MW of power. Electricity from all of Mwadingusha’s six turbines, with an upgraded output of 78 MW, is expected to be integrated into the national power grid in Q2 2021.

Les travaux sont actuellement réalisés par la société d’ingénierie Stucky de Lausanne, en Suisse, sous la direction d’Ivanhoe Mines et de Zijin Mining, en collaboration avec le fournisseur public d’électricité de la RDC, la Société nationale d’électricité (SNEL).

Aerial view of the 78-MW Mwadingusha hydropower plant, the reservoir and the community of Mwadingusha.

L’ingénierie, l’approvisionnement et la construction des autres infrastructures de surface avancent rapidement

L’entreprise CITIC Construction Co., Ltd., basée à Pékin, réalise la première phase de l’usine de remblai en pâte cimenté de Kakula. L’usine de remblai cimenté sera utilisée pour mélanger les résidus de l’usine de traitement par concentrateur avec du ciment afin de produire un remblai cimenté en pâte. Le remblai cimenté sera réinjecté dans la mine et utilisé pour contribuer au soutènement des mines en fin de vie. Approximately one-half of the mine’s tailings will be sent back underground, significantly reducing the surface tailings storage. La construction de l’usine de remblai cimenté progresse en parallèle avec l’usine de traitement par concentrateur et devrait être mise en service en juillet 2021.

La construction de l’installation de stockage des résidus progresse bien et devrait être terminée bien avant la date requise.

La construction du système de terril avec récupération du vrac en surface, le système de convoyage avec contournement et le système de convoyage d’alimentation du stock de minerai tout-venant progresse également bien, avec la première mise en service et le raccordement au convoyeur de la pente principal prévus début 2021. Le système de terril avec récupération du vrac sera utilisé pour alimenter le minerai des stocks de surface de Kakula au circuit de traitement, ainsi que le minerai de la mine de Kansoko lorsque les opérations de phase deux commencent.

Kamoa-Kakula aiming to become the first net-zero carbon emitter among the top-tier copper mines by electrifying its mining fleet with state-of-the-art equipment powered by electric batteries or hydrogen fuel cells

On 5 mai 2021, Ivanhoe Mines announced its pledge to achieve net-zero operational greenhouse gas emissions (Scope 1 and 2) at the industry-leading Kamoa-Kakula Copper Mine in the Democratic Republic of Congo.

In support of the Paris Agreement on climate change, and in the spirit of the commitments at the recent virtual global climate conference by the Chinese and American governments to sharply cut emissions, Ivanhoe Mines has committed to working with its joint-venture partners and leading underground mining equipment manufacturers to ensure that Kamoa-Kakula becomes the first net-zero operational carbon emitter among the world’s top-tier copper producers.

Since the Kamoa-Kakula mine and concentrator plant already are powered by clean, renewable hydro-generated electricity, the focus of the company’s net-zero commitment will be on electrifying the project’s mining fleet with new, state-of-the-art equipment powered by electric batteries or hydrogen fuel cells.  

Kamoa-Kakula is working closely with its mining equipment suppliers to decrease the use of fossil fuels in its mining fleet, and evaluate the viability, safety and performance of new electric, hydrogen and hybrid technologies. The mine plans to introduce them into its mining fleet as soon as they become commercially available.

Enrichissement des communautés via le développement durable

The Sustainable Livelihoods Program was founded in 2010 to strengthen food security and farming capacity in the host communities near Kamoa-Kakula by establishing an agricultural training garden and support for farmers at the community level. Today, approximately 467 community farmers are benefiting from the Sustainable Livelihoods Program, producing high-quality food for their families and selling the surplus for additional income.

The Sustainable Livelihoods Program, which commenced with maize and vegetable production, now includes fruit, aquaculture, poultry and honey. The construction of 100 new fish ponds currently is underway, to contribute toward local entrepreneurship and enhanced regional food security. The Musokantanda Agronomist Secondary School, constructed and equipped during 2020, now serves as a research facility and offers educational programs to 118 students, as well as training programs to local farmers. Plans also are underway for a collaboration between the agronomy school and the University of Kolwezi, which will provide further practical training for students.

Additional non-farming-related activities continued and included education programs, a community brick-making program, a sewing program, and the supply of fresh water to a number of local communities using solar-powered boreholes. To ensure that the sewing team is geared to commence operations and that their production of Kamoa-Kakula personal protective equipment (PPE) and other garments meets quality standards, 28 members of the project are undergoing professional training for six months.

The new Muvunda Primary School, catering to 206 students, has been opened and construction and equipping of the Kaponda Primary School is underway. Eight out of a planned 29 boreholes were drilled in communities using local contractors, providing 4,244 community members with easy access to clean water. 

Construction of resettlement houses for the relocation program continued with 13 more households relocated to the Kaponda host site, bringing the total to 74 homes relocated and 10 households remaining. Land replacement was completed for 108 project-affected people in the Kamoa North area. The remaining families are scheduled for relocation upon completion of the construction of their new homes. Toute la zone d’exploitation minière de Kakula, y compris la digue de résidus, sera sécurisée une fois que ces phases de relocalisation seront terminées.

L-R: Local community members Dennis Kabadi, Ines Lumbwe, Simon Ilonga, and Hernestine Hlumbwe at the Kamoa-Kakula sewing centre. The sewing project, nicknamed Salamah (‘security and peace’ in Swahili), was initiated by Kamoa-Kakula’s Local Economic Development team in 2013 and has since seen significant growth and development.



2. Platreef Project
Détenu à 64 % par Ivanhoe Mines
Afrique du Sud

Le projet Platreef appartient à Ivanplats (Pty) Ltd, détenue à 64 % par Ivanhoe Mines. Une participation de 26 % est détenue par les partenaires d’Ivanplats engagés dans un processus d’autonomisation économique généralisé des populations noires historiquement désavantagées (Black Economic Empowerment, B-BBEE). Parmi ces partenaires figurent 20 communautés hôtes avec environ 150 000 personnes, des employés de projet et des entrepreneurs locaux. Ivanplats a atteint le statut de contributeur de niveau 4 sur la fiche d’évaluation B-BBEE (autonomisation économique des populations noires) lors de la dernière vérification. Un consortium japonais composé d’ITOCHU Corporation, de la Société nationale japonaise du pétrole, la Gas and Metals National Corporation et la Japan Gas Corporation, détient une participation de 10 % dans Ivanplats, acquise en deux tranches pour un investissement total de 290 millions $.

Le Platreef Project héberge un gisement souterrain de minéralisation épaisse de métaux du groupe platine, de nickel, de cuivre et d’or, situé dans la section nord (Northern Limb) du complexe ligneux de Bushveld dans la province du Limpopo, à environ 280 kilomètres au nord-est de Johannesburg et à huit kilomètres de la ville de Mokopane.

Sur la section nord, la minéralisation en métaux du groupe platine est principalement encaissée dans le Platreef, une séquence minéralisée suivie sur une longueur longitudinale de plus de 30 kilomètres. Le projet Platreef d'Ivanhoe, situé dans le secteur sud du Platreef, comprend deux propriétés contiguës : Turfspruit et Macalacaskop. Turfspruit, la propriété la plus au nord, est contiguë au groupe d’opérations et de propriétés minières d’Anglo Platinum situé à Mogalakwena.

Depuis 2007, Ivanhoe concentre ses activités d’exploration et de développement sur la définition et la progression de l’extension en aval-pendage de sa découverte initiale de Platreef, désormais connue comme le gisement de Flatreef, qui peut être exploitée selon des méthodes d’exploitation souterraine hautement mécanisées. La zone de Flatreef repose entièrement sur les propriétés Turfspruit et Macalacaskop, qui font partie du droit minier de la société.

Santé et sécurité à Platreef

At the end of mars 2021, the Platreef Project reached a total of 202,283 lost-time, injury-free hours worked in accordance with South Africa’s Mine Health and Safety Act, and Occupational Health and Safety Act. It has been more than six months since the last lost-time injury occurred at the Platreef Project.

Intermediate Life Support nurse Anna Lebea (left) giving a vaccine to Bernard Maruma, a graduate Electrical Engineer at the Platreef Project.

Arrangement of project-level financing of up to $420 million to advance development of Platreef

En février 2021, IvanPlats a signé une liste de conditions non contraignantes avec Orion Mine Finance, un fournisseur international principal de financement de flux lié à la production et des entreprises d’exploitation minière de métaux précieux et de métaux communs pour une facilité de 300 millions $ au titre d’un accord d’écoulement pour l’or, le palladium et le platine. Le financement de flux est subordonné à la réalisation d’une diligence raisonnable juridique et de la structuration, ainsi qu’à la négociation et à l’exécution de la documentation définitive. Il est prévu que la facilité au titre de l’accord d’écoulement soit utilisée en quatre tranches distinctes, selon les besoins, parallèlement aux études d’ingénierie visant à faire évoluer la PEA 2020 de Platreef en une étude de faisabilité et au réaménagement du puits 1 de Platreef en un puits de production.

Ivanplats a également nommé deux banques commerciales internationales importantes, la Société Générale et Nedbank, arrangeurs principaux mandatés pour une facilité de prêt de premier rang d’un montant maximum de 120 millions $. Il est prévu d’utiliser la facilité de prêt de premier rang uniquement lorsque la facilité au titre de l’accord d’écoulement aura été entièrement utilisée. Les conditions définitives de la facilité de prêt sont subordonnées à l’achèvement de l’étude de faisabilité du plan de développement progressif de Platreef, à la réalisation d’une diligence raisonnable et de la structuration, ainsi qu’à la négociation et à l’exécution de la documentation définitive. Les termes et conditions de la facilité de prêt seront communiqués une fois finalisés.

Le réaménagement du puits 1 vers un puits de production progresse bien

La construction d’une station à un niveau de 996 m près de la partie inférieure du puits 1 a récemment été achevée en juillet 2020. Le puits 1 achevé est situé à environ 350 m d’une zone à haute teneur du corps minéralisé de Flatreef, prévu pour une exploitation minière mécanisée à grande échelle. Les trois stations de développement qui fourniront un accès initial souterrain au corps minéralisé à haute teneur ont également été achevées à des niveaux de 750, 850 et 950 m.

The changeover construction at Shaft 1, initially delayed following an accident on 14 septembre 2020, is progressing to plan and is on schedule for commencement of rock hoisting early in 2022. Tout le matériel nécessaire au réaménagement du puits a été acheté et est présent sur place. Les plans techniques détaillés pour le réaménagement du puits ont été achevés, révisés et approuvés. The changeover work within the shaft will be conducted by Platreef’s experienced owners’ team.

La machine d’extraction qui a été utilisée pour creuser avec succès le puits 1 sera convertie et rééquipée pour fonctionner comme machine d’extraction permanente de roches, de personnel et de matériel pendant toute la durée de vie de la mine. Le puits sera équipé de deux skips de 12,5 tonnes (avec une capacité de levage de 825 000 tonnes par an) et d’une cage interchangeable pour le personnel et les matériaux pour permettre la remontée et la descente du personnel et des matériaux dans le puits pendant la phase initiale de l’exploitation minière.

Le puits sera équipé de guide-câbles pour le transport de la roche principale, du personnel et des matériaux. The stage and winder ropes used during the sinking phase have been removed, and the equipping stage, new permanent guide-ropes and new permanent hoisting ropes have been delivered to site. De plus, une machine d’extraction auxiliaire sera installée afin de servir principalement au transport du personnel pendant le cycle principal de levage des roches.

La construction des fondations de la machine d’extraction est en cours et sera terminée à temps pour l’installation et la mise en service de la machine d’extraction auxiliaire. Le chevalement-châssis, les deux machines d’extraction, le plateau technique, les moyens de transport et les systèmes de contrôle seront conformes aux normes de sécurité les plus strictes de l’industrie, avec des systèmes de sécurité et de redondance éprouvés et testés.

Newly-designed rock chutes will connect the conveyors feeding the concentrator plant and the waste rock area, from where the rock will be converted to cemented backfill and used for protection berms to contain storm water and reduce noise emissions.

The new ropes and the newly-designed and constructed equipping stage have successfully been installed. The equipping in the shaft is expected to commence in mai 2021 for completion by end of mars 2022. Après l’achèvement des travaux de réaménagement des stations souterraines et la mise en place des passes à minerai et à rejets, le développement latéral de la mine souterraine commencera vers les zones à haute teneur en minerai.

Les travaux préliminaires en surface du puits 2 ont commencé en 2017. Ils incluent l’excavation d’une coupe en surface à une profondeur d’environ 29 m, ainsi que la construction du dispositif d’accrochage en béton pour le dispositif d’accrochage en béton, d’une hauteur de 103 mètres (chevalement), qui abritera les installations de levage permanentes du puits et soutiendra le collet de puits. Platreef’s initial budget for 2021 of $59 million, which included $10 million for commencement of headframe construction for Shaft 2, has been increased to $76 million with additional budget allocated toward detailed engineering designs, an alternative downstream processing option study and execution readiness. The Shaft 2 headframe construction, from the hitch to the collar level, recently commenced and is scheduled for completion in avril 2022.

Sinah Tjale, Safety Officer, inspecting safety harnesses at the Platreef Mine. Ivanhoe is proud of the growing team of talented South African and Congolese women at all levels of the company.



L'exploitation minière souterraine doit incorporer des méthodes mécanisées hautement productives

Les zones d’exploitation minière du plan actuel de la mine du Platreef se situent à des profondeurs allant d’environ 700 mètres à 1 200 mètres sous la surface. Initial access to the mine will be via the 996-metre-deep, 7.25-metre-diameter ventilation shaft (Shaft 1) that recently has been sunk to its final depth. Lorsque la production de la mine sera plus importante, l’accès principal à la mine se fera à l’aide d’une puits de production de 1 104 m de profondeur et de 10 m de diamètre (puits 2). Pendant la production, les deux puits serviront également d'entrées de ventilation d’apport. Trois cheminées de ventilation supplémentaires (cheminées de ventilation 1, 2 et 3) sont prévues pour atteindre une production stable.

L’exploitation minière sera effectuée en utilisant des méthodes mécanisées très productives, notamment l’exploitation par gradins de trous longs et le percement et remblayage de galeries. Chaque méthode utilisera un remblai cimenté pour une extraction maximale du minerai. The production plans in both the PEA’s initial five-year drift-and-fill mining operation hoisting from Shaft 1 and the expansion when Shaft 2 is available, are focused on maximizing higher-grade areas, which was achieved through optimization based on stope locations, stope grades, mining method, and zone productivities. Il est prévu que le corps minéralisé récupère environ 125 millions tonnes au revenu net de fonderie le plus élevé.

The ore will be hauled from the stopes to a series of internal ore passes and fed to the bottom of the shafts, where it will be crushed and hoisted to surface.

Platreef employees working on the conversion and re-equipping of the permanent rock, personnel and material winder of the mine’s Shaft 1.

Développement des ressources humaines et des compétences professionnelles

La consultation concernant le deuxième plan communautaire et de main-d’œuvre de Platreef Project se trouve dans sa phase finale. Dans ce second plan communautaire et de main-d’œuvre, Ivanplats envisage de poursuivre sur les bases mises en place dans le premier plan communautaire et de main-d’œuvre et de développer sa série de formation et de développement, qui comprend 15 nouveaux tuteurs, une formation professionnelle interne pour 78 membres du personnel, un programme de préparation des employés qui partent à la retraite afin qu’ils acquièrent des compétences nouvelles et/ou d’autres compétences, une formation communautaire à l’éducation des adultes pour les membres de nos communautés hôtes, une formation aux compétences techniques de base pour au moins 100 membres de la communauté, des compétences transférables, etc. The Platreef Project continued supporting several educational programs and the provision of free Wi-Fi in host communities.

Local economic development projects will contribute to community water source development through the Mogalakwena Municipality boreholes program. Other projects, which will be undertaken in partnership with other parties, include the refurbishment and equipping of a clinic in Tshamahansi Village.

Les engagements des entreprises et des fournisseurs en matière de développement comprennent l’extension du comptoir et des installations de blanchisserie existants, ainsi que l’ajout de vestiaires supplémentaires gérés par un partenaire communautaire à l’avenir. A five-year integrated business accelerator and funding project will assist community members to obtain help with development and supplier readiness.

Students at the Somavhuga High School in Tshamahansi Village, near the Platreef Project. Ivanhoe continues to invest in young people through educational support and enrichment such as scholarships, bursaries, internships and learnerships, as well as through the upkeep of Wi-Fi hotspots in support of e-learning.

  

3. Projet de Kipushit
Détenu à 68 % par Ivanhoe Mines
République Démocratique du Congo

La mine de cuivre-zinc-germanium-argent-plomb de Kipushi (RDC) est adjacente à la ville de Kipushi et est située à environ 30 km au sud-ouest de Lubumbashi. Il est situé sur la ceinture de cuivre d'Afrique centrale, à environ 250 kilomètres au sud-est du projet Kamoa-Kakula et à moins d’un kilomètre de la frontière zambienne. Ivanhoe a acquis une participation de 68 % dans le capital du projet Kipushi en novembre 2011, les 32 % restants sont détenus par Gécamines, la société minière publique détenue par l’État.

Santé et sécurité à Kipushi

At the end of mars 2021, the Kipushi Project reached a total of 3,144,006 work hours free of lost-time injuries. Plus de deux ans se sont écoulés depuis la dernière blessure ayant entraîné une perte de temps au sein du Kipushi Project. 

Since temporarily suspending mine development operations due to the COVID-19 pandemic, the project maintained a reduced workforce to safely and cost-effectively maintain infrastructure and pumping systems and to execute planned projects.

Le projet de Kipushi exploite un poste d’eau potable pour l’approvisionnement quotidien de la municipalité de Kipushi en eau. Cette assistance inclut l’alimentation électrique, les produits chimiques désinfectants, l’entretien courant, la sécurité et les réparations d’urgence des fuites au niveau du réseau de distribution primaire. Plans are underway for the establishment of additional solar-powered boreholes at a local school and in nearby communal areas.

The Kipushi Project supported educational initiatives in 2020 through continued renovations at the Mungoti School. The sewing training centre project established by the Kipushi Project continued producing cloth face masks – donating approximately 2,000 masks a month to host communities.

The Sustainable Livelihoods Program, which commenced in 2020 with a poultry farming initiative established for the benefit of a consortium of local women, progressed well with 300 chickens having been brought to market.

Étude de faisabilité définitive de kipushi en phase finale d’achèvement

L’étude de préfaisabilité (PFS) du projet Kipushi, annoncée par Ivanhoe Mines le 13 décembre 2017, prévoyait une production annuelle moyenne de 381 000 tonnes de concentré de zinc sur une durée de vie initiale de la mine de 11 ans, à un coût déboursé total d’environ 0,48 dollar américain la livre (lb) de zinc.

Les points saillants de l’étude de préfaisabilité, basée sur un cours du zinc à long terme de 1,10 USD/lb, comprennent ce qui suit :

  • Valeur actualisée nette après impôt (VAN) à un taux d’actualisation réel de 8 % à 683 millions de dollars.
  • Taux de rendement interne réel après impôt (TRI) de 35,3 %.
  • Délai d’amortissement du projet après impôt de 2,2 ans.
  • Coûts en capital de pré-production, y compris les imprévus, s’élevant à 337 millions USD.
  • Existing surface and underground infrastructure allow for significantly lower capital costs than comparable greenfield development projects.
  • La production moyenne prévue de concentré de zinc sur la durée de vie de la mine, soit 381 000 tonnes sèches par an, avec une teneur en concentré de 59 % de zinc, devrait positionner Kipushi, une fois en production, parmi les plus grandes mines de zinc du monde.

Tous les chiffres se basent sur un projet à 100 % sauf autrement mentionné. Le coût décaissé moyen estimé pour la durée de vie de la mine de 0,48 $ / livre de zinc devrait classer Kipushi, une fois en production, dans le quartile inférieur de la courbe des coûts décaissés des producteurs de zinc à l'échelle internationale.

The draft feasibility study, together with the development and financing plan for Kipushi, are being reviewed by Ivanhoe Mines together with its partner Gécamines. Il est prévu que ces discussions soient conclues avec la finalisation de l’étude de faisabilité et du contrat de développement et de financement d’ici mi 2021.

Développement de projet et infrastructure

Although development and rehabilitation activities in Q1 2021, as well as for the year ending 31 décembre 2020, were limited, significant progress has been made in recent years to modernize the Kipushi Mine’s underground infrastructure as part of preparations for the mine to resume commercial production, including upgrading a series of vertical mine shafts to various depths, with associated headframes, as well as underground mine excavations and infrastructure. Une série de coupes transversales et d'infrastructures de ventilation est toujours en état de fonctionnement et a été débarrassée des vieux matériels et équipements afin de faciliter une exploitation minière moderne et mécanisée. L’infrastructure souterraine comprend également une série de pompes à haut débit pour gérer les niveaux d’eau de la mine. La maintenance de ces pompes au fond de la mine est désormais facilitée.

Le puits 5 a un diamètre de 8 mètres et une profondeur de 1 240 mètres. Il a été modernisé en vue d’une remise en service. Le principal personnel et la machine d’extraction ont été mis à niveau et modernisés pour répondre aux normes de l'industrie et aux critères de sécurité internationaux. La machine d’extraction pour le levage de roches du puits 5 est pleinement opérationnelle avec de nouveaux skips à roches, de nouveaux câbles de tête et de queue, ainsi que des accessoires. Les deux convoyeurs de roche nouvellement construits (skips) et les cadres de soutien (brides) ont été installés dans le puits afin de faciliter le levage de la roche du silo principal de minerai et des silos de stockage de déchets alimentant la roche au niveau de 1 200 mètres.

Cyril Muke checking the variable speed drives for the large-capacity Grifo water pumps that are keeping Kipushi’s underground operations dry.

La voie de transport principale au niveau de 1 150 mètres entre le déclin d’accès de Big Zinc et les installations de déchargement de roche du Shaft 5 a été recouverte de béton afin que la mine puisse désormais utiliser des machines mobiles modernes et sans chenaux. Un nouveau bac de basculement de camion, qui alimente le broyeur de roche de grande capacité situé directement en dessous, a été installé à ce niveau. L’ancienne machine d’extraction du Shaft P2 a été retirée et la construction de la nouvelle fondation, ainsi que le montage et l’installation de la nouvelle machine d’extraction moderne, ont été achevés et entièrement mis en service après avoir passé avec succès les inspections de sécurité et les essais.

Alain Mutomo, Garcao Ilunga and Christophe Ngandu (L-R) surveying underground at Kipushi in preparation for resumption of mining activities.


Young Kipushi residents on their way to collect water from the solar-powered water wells installed by the Kipushi Project.


4. Western Foreland Exploration Project
100%-owned and 90%-owned by Ivanhoe Mines
Democratic Republic of Congo

Le groupe d’exploration d’Ivanhoe en RDC cible la minéralisation de cuivre de type Kamoa-Kakula au moyen d’un programme d’exploration et de forage régional sur ses permis d’exploration de Western Foreland situés au nord, au sud et à l’ouest du projet Kamoa-Kakula. Le projet d’exploration de Western Foreland d’Ivanhoe comprend 17 permis qui couvrent une zone combinée d’environ 2 550 kilomètres carrés.

Les modèles d’explorations qui ont entraîné les découvertes réussies de Kakula, Kakula Ouest et de la zone de Kamoa North Bonanza, sur le permis d’exploitation minière de la coentreprise de Kamoa-Kakula, sont appliqués à l’ensemble complet des terres de la zone de Western Foreland par la même équipe de géologues d’exploration ayant fait les découvertes précédentes.

Exploration activities at the Western Foreland area continued during Q1 2021 with the field season restarting in mid-February. The target of the 2021 field season is to start drill testing some of the new permits and generate more targets. Initial drill programs in Q1 2021 were planned close to current access routes and to follow up on Makoko West extension discoveries made in 2020. The drill core from the program is being processed for analysis and detailed rock physical property test work also is being done to further geological understanding, as well as the ability of the data to be used for future larger-scale geophysical test work and analysis.

In Q1 2021, a total of eleven new diamond drill holes were completed at the Makoko West area. The drilling aimed to further delineate the continuation of prospective lower Nguba stratigraphy westwards toward the new exploration permits from initial drilling in 2020. Diamond drilling was completed on northwest-southeast fences every 1,000 metres, with typically two to three holes drilled on each fence and spaced approximately 400 metres apart. Holes drilled generally were around 150 to 450 metres deep, with some shallower holes. A total of 2,725 metres were drilled during the quarter. Exploration continued on the Western Foreland exploration licences with strict procedures in place to protect employees and drilling contractors from COVID-19.

Le 10 février 2021, Ivanhoe Mines a annoncé que les résultats des tests du forage réalisé début 2020 confirment l’extension de la structure de cuivre à haute teneur de Kamoa Nord sur au moins 800 mètres dans la zone de découverte de Kiala.

La zone de cuivre à haute teneur dans la zone de découverte de Kiala a été initialement découverte sur le permis d’exploitation minière de Kamoa-Kakula et a été délimitée par une série de puits d’évaluation à des intervalles de 100 m en direction du nord sur les permis d’exploitation minière détenus à 100 % par Ivanhoe.

The structure controlling the zone of high-grade copper remains open to the north, and Ivanhoe now has secured 35 kilometres of highly prospective, 100%-owned exploration ground along trend and to the north of the Kiala Discovery.

Les trous de forage sélectionnés dans la zone de découverte de Kiala incluent :

  • DKIA_DD007 qui a intercepté 7,21 mètres (largeur réelle) de cuivre à 7,98 %, avec une teneur de coupure en cuivre de 1 % et 2 %, à une profondeur de trou de 345,44 mètres.
  • DKIA_DD011 qui a intercepté 3,82 mètres (largeur réelle) de cuivre à 5,35 %, avec une teneur de coupure en cuivre de 1 % et 2 %, à une profondeur de trou de 348,00 mètres.
  • DKIA_DD014 qui a intercepté 5,30 mètres (largeur réelle) de cuivre à 12,42 %, avec une teneur de coupure en cuivre de 1 % et 2 %, à une profondeur de trou de 366,70 mètres.
  • DKIA_DD016 qui a intercepté 3,59 mètres (largeur réelle) de cuivre à 9,71 %, avec une teneur de coupure en cuivre de 1 % et 2 %, à une profondeur de trou de 351,40 mètres.

Le 10 février 2021, Ivanhoe Mines a également annoncé que le forage dans la zone de découverte de Makoko Sud a intercepté une minéralisation de cuivre peu profonde importante (incluant 6,01 mètres maximum, avec une teneur de cuivre de 3,38 %) sur une longueur longitudinale de 7,5 km dans une direction sud-ouest le long de l’axe longitudinal depuis la zone de découverte initiale de Makoko Sud.

Nouvelles interceptions de forage significatives depuis Makoko Ouest :

  • DMKK_DD117, un trou de forage d’expansion de 3,6 km du précédent forage de Makoko Sud a intercepté 6,01 mètres (largeur réelle) de cuivre à 3,38 %, avec une teneur de coupure en cuivre de 2 %, à une profondeur de trou de 259,72 mètres et 9,75 mètres (largeur réelle) de cuivre à 2,63 % avec une teneur de coupure de cuivre de 1,0 %.
  • DMKK_DD118, un trou de forage d’expansion de 1,6 km du précédent forage de Makoko Sud a intercepté 4,19 mètres (largeur réelle) de cuivre à 3,01 %, avec une teneur de coupure en cuivre de 2 %, à une profondeur de trou de 209,50 mètres et 5,15 mètres (largeur réelle) de cuivre à 2,78 % avec une teneur de coupure de cuivre de 1 %.
  • DMKK_DD123, un trou de forage d’expansion de 7,5 kilomètres du précédent forage de Makoko Sud a intercepté 3,33 mètres (largeur réelle) de cuivre à 1,44 %, avec une teneur de coupure en cuivre de 2 %, à une profondeur de trou de 570 mètres et 17,77 mètres (largeur réelle) de cuivre à 1,39 % avec une teneur de coupure de cuivre de 1 %.

Le récent forage de Makoko Ouest est extrêmement significatif pour le potentiel d’exploration des nouveaux permis d’exploration, puisqu’il démontre que la stratigraphie cible se prolonge vers l’ouest et que la partie latérale du système de minéralisation du cuivre situé sur la partie ouest du bassin est importante. Les forages futurs dans la zone de Makoko Ouest cibleront des emplacements structurels spécifiques propices au développement de teneurs de cuivre plus élevées.

A high-resolution magnetic and radiometric survey started during Q4 2020 with 61% of the data acquisition completed. This program has been put on hold while ground-water level drops as this could affect the survey quality. The program will be completed during Q2 2021.

Construction of a 16-kilometre road to gain access to new exploration target areas on the new western permits continued during Q1 2021, running from the Makoko exploration area out to the west and now is nearly complete. In addition, a new bridge over the Lubudi River currently is being constructed, with a new 60-kilometre access spine road planned for the other side of the new bridge to access the new permits to the southwest targeted for exploration during 2021.

The initial 2021 budget was $16 million and now has been increased to $21 million to include additional drilling, surveys and field-work vehicles. The budget may be further expanded based on program results. The increased 2021 exploration program now includes 60,000 metres of combined aircore and diamond drilling, airborne, electromagnetic and ground-based geophysics, soil sampling, road construction and additional field-work vehicles. La majeure partie de l’exploration de cette année sera axée sur plus de 1 700 kilomètres carrés des nouveaux permis détenus à 100 % qui ont été acquis en 2019 et ont reçu une certification environnementale en 2020.

INFORMATIONS FINANCIÈRES TRIMESTRIELLES SÉLECTIONNÉES

Le tableau suivant résume un choix d’informations financières pour les huit trimestres précédents. Ivanhoe n’a généré aucun revenu d’exploitation au cours d’une quelconque période de référence financière et n’a déclaré ni versé de dividende ni de distribution au cours d’une quelconque période donnée.

DISCUSSION DES RÉSULTATS DES OPÉRATIONS

Accounting for the convertible notes closed in mars 2021

The company closed a private placement offering of $575.0 million of 2.50% convertible senior notes maturing in 2026 on 17 mars 2021. Upon conversion, the convertible notes may be settled, at the company’s election, in cash, common shares or a combination thereof. Due to this election right, the convertible notes have an embedded derivative liability that is measured at fair value with changes in value being recorded in profit or loss, as well as the host loan that is accounted for at amortized cost.

The convertible senior notes are senior unsecured obligations of the company which will accrue interest payable semi-annually in arrears at a rate of 2.50% per annum and will mature on 15 avril 2026, unless earlier repurchased, redeemed or converted. The initial conversion rate of the notes is 134.5682 Class A common shares of the company per $1,000 principal amount of notes, or an initial conversion price of approximately $7.43 (equivalent to approximately C$9.31) per common share.

Holders of the notes may convert the notes, at their option, in integral multiples of $1,000 principal amount, or in excess thereof, at any time until the close of business on the business day immediately preceding 15 octobre 2025, but only under the following circumstances:

  • during any calendar quarter commencing after the calendar quarter ending on 30 juin 2021 (and only during such calendar quarter), if the last reported sale price of the Company’s Class A common shares for at least 20 trading days (whether or not consecutive) during a period of 30 consecutive trading days ending on, and including, the last trading day of the immediately preceding calendar quarter is greater than or equal to 130% of the conversion price on each applicable trading day; or
  • during the five consecutive business day period after any ten consecutive trading day period (the “measurement period”) in which the trading price per $1,000 principal amount of notes for each trading day of the measurement period was less than 98% of the product of the last reported sale price of the Company’s Class A common shares and the conversion rate on each such trading day; or
  • if the Company calls any or all of the notes for redemption in certain circumstances or upon the occurrence of certain corporate events.

On or after 15 octobre 2025 until the close of business on the second scheduled trading day immediately preceding the maturity date, holders may convert all or any portion of their notes, in multiples of $1,000 principal amount, at the option of the holder regardless of the foregoing conditions.

The convertible notes will not be redeemable at the company’s option prior to 22 avril 2024, except upon the occurrence of certain tax law changes. On or after 22 avril 2024 and on or prior to the 41st scheduled trading day immediately preceding the maturity date, the notes will be redeemable at the company’s option if the last reported sale price of the company’s common shares has been at least 130% of the conversion price then in effect for at least 20 trading days (whether or not consecutive) during any 30 consecutive trading day period (including the last trading day of such period) ending on, and including, the trading day immediately preceding the date on which the company provides notice of redemption at a redemption price equal to 100% of the principal amount of the convertible notes to be redeemed, plus accrued and unpaid interest to, but excluding, the redemption date.

Due to the fact that upon conversion, the notes may be settled, at the company’s election, in cash, common shares or a combination thereof, the conversion feature is a derivative financial liability. The effect of this is that the host liability will be accounted for at amortized cost, with an embedded derivative liability being measured at fair value with changes in value being recorded in profit or loss.

The effective interest rate of the host liability was deemed to be 9.39%. The carrying value of the host liability was $415.7 million as at 31 mars 2021.

The derivative liability had a fair value of $150.5 million on closure of the convertible notes offering, which decreased to $124.9 million as at 31 mars 2021, resulting in a gain on fair valuation of financial liability of $25.6 million for Q1 2021.

The following key inputs and assumptions were used in determining the fair value of the embedded derivative liability on 17 mars 2021 at initial recognition:

  • Share price of C$7.00.
  • A credit spread of 630 basis points.
  • Volatility of 42%.
  • Borrowing cost of 50 basis points.

The key inputs and assumptions used at 31 mars 2021 was:

  • Share price of C$6.47.
  • A credit spread of 610 basis points.
  • Volatility of 42%.
  • Borrowing cost of 50 basis points.

Transaction costs on the convertible notes offering relating to the derivative liability amounted to $3.7 million and was expensed and included in the profit for the period.

Passage en revue des trois mois clos 31 mars 2021 par rapport au 31 mars 2020

The company recorded a total comprehensive profit of $16.2 million for Q1 2021 compared to a loss of $76.6 million for the same period in 2020. The comprehensive loss for Q1 2020 included an exchange loss on translation of foreign operations of $62.5 million, resulting from the weakening of the South African Rand by 28% from 31 décembre 2019, to 31 mars 2020, compared to an exchange loss on translation of foreign operations recognized in Q1 2021 of $4.2 million.

As explained above, the company recognized a gain on fair valuation of the embedded derivative financial liability of $25.6 million for Q1 2021 and transaction costs on the convertible notes offering relating to the derivative liability was expensed and amounted to $3.7 million.

Finance income for Q1 2021 amounted to $22.8 million, and was $2.0 million more than for the same period in 2020 ($20.8 million). Included in finance income is the interest earned on loans to the Kamoa Holding joint venture to fund operations that amounted to $21.2 million for Q1 2021, and $16.3 million for the same period in 2020, and increased as the accumulated loan balance increased. Interest received on cash and cash equivalents decreased due to US interest rate cuts by the Federal Reserve.

Exploration and project expenditure amounted to $8.7 million in Q1 2021 and $12.0 million for the same period in 2020. Exploration and project expenditure related to exploration at Ivanhoe’s Western Foreland exploration licences and amounts spent at the Kipushi Project which was on reduced activities and incurred limited cost of a capital nature in the periods. The main classes of expenditure at the Kipushi Project in Q1 2021 and Q1 2020 are set out in the following table:


The company’s share of losses from the Kamoa Holding joint venture decreased from $6.7 million in Q1 2020 to $4.1 million in Q1 2021. The following table summarizes the company’s share of losses of the joint venture for the three months ended 31 mars 2021, and for the same period in 2020:

Les charges financières dans la coentreprise Kamoa Holding se rapportent aux prêts aux actionnaires, chaque actionnaire étant tenu de financer Kamoa Holding pour un montant équivalent à sa participation proportionnelle. La société avance la part de Crystal River en son nom en contrepartie d’une augmentation du billet à ordre due à Ivanhoe.

Financial positionas atMarch31, 2021 vs. December31, 2020

The company’s total assets increased by $559.0 million, from $2,417.1 million as at 31 décembre 2020, to $2,976.1 million as at 31 mars 2021. The main reason for the increase in total assets was the receipt of the net proceeds from the convertible senior notes that closed on 17 mars 2021. The net proceeds from the sale of the convertible notes, after deducting the expenses of the offering that related to the host liability of $10.3 million, was $564.7 million.

Cash and cash equivalents increased by $469.1 million, from $262.8 million as at 31 décembre 2020, to $731.9 million as at 31 mars 2021 due to the receipt of the convertible note proceeds. The company utilized $20.2 million of its cash resources in its operations and advanced loans of $70.0 million to the Kamoa Holding joint venture during the three months ended 31 mars 2021.

The company’s total liabilities increased by $537.2 million to $617.8 million as at 31 mars 2021, from $80.6 million as at 31 décembre 2020, with the increase also due to the private placement offering of $575.0 million of 2.50% convertible senior notes described above.

The net increase of property, plant and equipment amounted to $0.5 million, with additions of $6.8 million to project development and other property, plant and equipment. Of this total, $6.7 million pertained to development costs and other acquisitions of property, plant and equipment at the Platreef Project.

The main components of the additions to property, plant and equipment – including capitalized development costs – at the Platreef Project for the three months ended 31 mars 2021, and for the same period in 2020, are set out in the following table:

Les coûts encourus par le Platreef Project sont jugés nécessaires pour mettre les projets en production commerciale et sont donc capitalisés en immobilisations corporelles.

The company’s investment in the Kamoa Holding joint venture increased by $87.1 million from $1,289.5 million as at 31 décembre 2020, to $1,376.6 million as at 31 mars 2021, with each of the current shareholders funding the operations equivalent to their proportionate shareholding interest. The company’s portion of the Kamoa Holding joint venture cash calls amounted to $70.0 million during the three months ended 31 mars 2021, while the company’s share of losses from the joint venture amounted to $4.1 million.

L’investissement de la société dans la coentreprise Kamoa Holding peut être ventilé comme suit :

La coentreprise Kamoa Holding utilise principalement les prêts consentis par ses actionnaires pour faire avancer le projet Kamoa-Kakula en investissant dans des coûts de développement et d'autres immobilisations corporelles, ainsi qu'en poursuivant ses activités d'exploration. Cela est attesté par l’évolution de la quote-part de la société dans l’actif net de la coentreprise Kamoa Holding, qui peut être ventilée comme suit :

The Kamoa Holding joint venture completed the draw-down of EUR 45 million (approximately $56 million) of the equipment financing and $9 million of the down-payment facilities in late décembre 2020 and EUR 5.9 million (approximately $7.2 million) of the equipment financing in Q1 2021. The equipment finance is secured only by the equipment that is being financed and has an effective interest rate of 8.96%. The down-payment facility is unsecured and has an effective interest rate of 11.58%.

The Kamoa Holding joint venture’s net increase in property, plant and equipment from 31 décembre 2020, to 31 mars 2021, amounted to $167.5 million and can be further broken down as follows:

LIQUIDITÉS ET RESSOURCES EN CAPITAL

The company had $731.9 million in cash and cash equivalents as at 31 mars 2021. At this date, the company had consolidated working capital of approximately $781.8 million, compared to $308.0 million at 31 décembre 2020.

Depuis le 8 décembre 2015, chaque actionnaire est tenu de financer les dépenses du projet Kamoa-Kakula pour un montant équivalant à sa participation proportionnelle dans Kamoa Holding. La société avance la part de Crystal River en son nom en contrepartie d’une augmentation du billet à ordre due à Ivanhoe.

Les dépenses actuelles du projet Platreef sont financées exclusivement par Ivanhoe, via un prêt portant intérêt à Ivanplats, le consortium japonais ayant choisi de ne pas contribuer aux dépenses courantes.

The company’s main objectives for the remainder of 2021 at the Platreef Project is the detailed engineering and updated feasibility study for the phased development plan, progression of the Shaft 1 changeover and the construction of the Shaft 2 headframe to the collar. À Kipushi, les mesures de réduction des coûts continueront jusqu’à la finalisation de l’étude et l’acceptation du plan de développement et de financement. Mine development at the Kamoa-Kakula Project continues with first production expected later this month or early juin 2021 and the Phase 2 concentrator expansion is being fast tracked.

Ivanhoe’s board of directors allocated increased 2021 budgets to each of the Platreef, Kipushi and Western Foreland's exploration projects. The budget increases and amounts remaining for the remainder of 2021 are set out in the following table:

The company’s proportionate funding of the Kamoa-Kakula Project is expected to be $158million for the remainder of 2021, with the assumption that additional equipment purchases would be funded through the equipment financing facilities and that the limited recourse line of credit from Zijin is not drawn.

On 17 mars 2021, the company closed a private placement offering of $575 million of 2.50% convertible senior notes maturing in 2026. The convertible senior notes are senior unsecured obligations of the company which will accrue interest payable semi-annually in arrears at a rate of 2.50% per annum and will mature on 15 avril 2026, unless earlier repurchased, redeemed or converted.

The notes will be convertible at the option of holders, prior to the close of business on the business day immediately preceding 15 octobre 2025, only under certain circumstances and during certain periods, and thereafter, at any time until the close of business on the second scheduled trading day immediately preceding the maturity date. Upon conversion, the notes may be settled, at the company’s election, in cash, common shares or a combination thereof.

The carrying value of the host liability was $415.7 million and the fair value of the embedded derivative liability was $124.9 million as at 31 mars 2021.The company has a mortgage bond outstanding on its offices in London, United Kingdom, of £3.2 million ($4.4 million). L’hypothèque est entièrement repayable le 28 août 2025, garantie par la propriété et encourt des intérêts à un taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) d’un mois GBP en plus de 1,9 % payables mensuellement, à terme échu. Seuls les intérêts seront payables jusqu’à maturité.

In 2013, the company became party to a loan payable to ITC Platinum Development Limited, which had a carrying value of $32.4 million as at 31 mars 2021, and a contractual amount due of $34.7 million. Le prêt est remboursable lorsque le Platreef Project a une trésorerie résiduelle, qui est définie dans le contrat de prêt comme le revenu brut généré par le Platreef Project, moins tous les coûts d’exploitation attribuables à celui-ci, incluant tous les coûts d’exploitation et de développement de la mine. Le prêt est assujetti à un intérêt à un taux interbancaire offert à Londres (LIBOR) de trois mois GBP en plus de 2 % payables mensuellement, à terme échu. Les intérêts ne sont pas composés. The difference of $2.3 million between the contractual amount due and the carrying value of the loan is the benefit derived from the low-interest loan.

La société a un engagement implicite en termes d’investissements dans des programmes de travail soumis aux organismes réglementaires pour maintenir le bon niveau des permis d’exploration et d’exploitation au niveau de ses propriétés minérales. Le tableau suivant présente les obligations à long terme de la société :

La dette dans le tableau ci-dessus représente l’obligation hypothécaire due à Citibank et le prêt payable à ITC Platinum Development Limited, comme décrit ci-dessus.

La société est tenue de financer sa coentreprise Kamoa Holding pour un montant équivalent à sa participation proportionnelle.

This news release should be read in conjunction with Ivanhoe Mines’ Q1 2021 Financial Statements and Management’s Discussion and Analysis report available at www.ivanhoemines.com and at www.sedar.com.

Personnes qualifiées et rapports techniques NI 43-101

Les divulgations de nature scientifique ou technique concernant les scénarios révisés de dépenses en immobilisations et de développement du projet Kamoa-Kakula dans le présent communiqué de presse ont été examinées et approuvées par Steve Amos, qui, en raison de sa formation, de son expérience et de son association professionnelle, est considéré comme une personne qualifiée au sens du Règlement NI 43-101. M. Amos n’est pas considéré comme indépendant en vertu du Règlement NI 43-101 puisqu’il est le chef du projet Kamoa. M. Amos a vérifié les données techniques divulguées dans ce communiqué de presse.

Les autres divulgations de nature scientifique ou technique concernant les stocks de Kakula et Kansoko contenues dans le présent communiqué de presse ont été examinées et approuvées par George Gilchrist, qui, en raison de sa formation, de son expérience et de son association professionnelle, est considéré comme une personne qualifiée au sens du Règlement NI 43-101. En vertu de la norme canadienne 43-101, M. Gilchrist n’est pas considéré comme indépendant, car il est le vice-président des ressources chez Ivanhoe Mines. M. Gilchrist a vérifié les autres données techniques divulguées dans ce communiqué de presse.

Les autres divulgations de nature scientifique ou technique contenues dans le présent communiqué de presse ont été examinées et approuvées par Stephen Torr, qui, en raison de sa formation, de son expérience et de son association professionnelle, est considéré comme une personne qualifiée au sens du Règlement NI 43-101. En vertu du Règlement NI 43-101, M. Torr n'est pas considéré comme indépendant puisqu'il est vice-président, géologie de projet et évaluation. M. Torr a vérifié les autres données techniques divulguées dans ce communiqué de presse.

Ivanhoe a préparé un rapport technique actualisé et indépendant conforme au Règlement 43-101 pour chacun des projets Platreef, Kipushi et Kamoa-Kakula, disponibles sous le profil SEDAR de la société à l'adresse suivante : www.sedar.com

  • Le plan de développement intégré 2020 de Kamoa-Kakula daté du 13 octobre 2020, préparé par OreWin Pty Ltd., China Nerin Engineering Co., Ltd., DRA Global, Epoch Resources, Golder Associates Africa, KGHM Cuprum R&D Centre Ltd., Outotec Oyj, Paterson and Cooke, Stantec Consulting International LLC, SRK Consulting Inc. et Wood plc., couvrant le Kamoa-Kakula Project de la société.
  • Le plan de développement intégré de Platreef de 2020 en date du 6 décembre 2020, préparé par OreWin Pty Ltd., Wood plc (anciennement Amec Foster Wheeler), SRK Consulting Inc., Stantec Consulting International LLC, DRA Global et Golder Associates Africa, couvrant le projet de Platreef de l’entreprise et
  • Mise à jour des ressources minérales de Kipushi 2019 datée du 28 mars 2019, préparée par OreWin Pty Ltd., MSA Group (Pty) Ltd., SRK Consulting (Afrique du Sud) (Pty) Ltd and MDM (Technique) Africa Pty Ltd. (une division de Wood PLC), couvrant le projet Kipushi de l’entreprise.

Ces rapports techniques comprennent des informations pertinentes concernant les dates d'entrée en vigueur et les hypothèses, paramètres et méthodes des estimations des ressources minérales du projet Platreef, du projet Kipushi et du projet Kamoa-Kakula citées dans ce communiqué de presse, ainsi que des informations relatives à la vérification des données, procédures d’exploration et autres questions liées à la divulgation scientifique et technique contenue dans le présent communiqué de presse concernant les projets Platreef, Kipushi et Kamoa-Kakula.

Coordonnées

Investisseurs
Bill Trenaman +1.604.331.9834

Presse
Matthew Keevil +1.604.558.1034

Site Web www.ivanhoemines.com

Énoncés prospectifs

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué constituent des « déclarations prospectives » ou des « informations prospectives » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Ces déclarations et ces informations impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui pourraient conduire à des résultats, performances et réalisations de la société, de ses projets ou à des résultats de l’industrie sensiblement différents des résultats, performances et réalisations futurs qu’indiquent ou que laissent entendre ces déclarations prospectives ou ces informations prospectives. Ces déclarations se reconnaissent à l’utilisation de termes tels que « pouvoir », « devoir », « avoir l’intention de », « s’attendre à », « prévoir », « croire », « planifier », « anticiper », « estimer », « prédire » et d’autres termes similaires, ou encore au fait qu’elles indiquent que certaines mesures seront prises, certains événements se produiront ou certains résultats seront obtenus ou pourraient l’être. These statements reflect the company’s current expectations regarding future events, performance and results and speak only as of the date of the company’s MD&A for the three months ended 31 mars 2021.

De telles déclarations incluent, sans limitation, le calendrier et les résultats : (i) statements regarding the capital costs remaining until initial production for the Kamoa-Kakula joint venture estimated at $172 million as of 31 mars 2021; (ii) statements regarding progress and schedule of the Kamoa-Kakula Project’s first concentrator plant, including that it remains on track to be mechanically complete in Q2 2021, with first copper concentrate production scheduled for May or early juin 2021; (iii) statements regarding construction of the second 3.8-Mtpa concentrator plant is progressing well toward a Q3 2022 start-up; (iv) statements regarding Ivanhoe and its partner Zijin exploring the acceleration of the Kamoa-Kakula Phase 3 concentrator expansion from 7.6 Mtpa to 11.4 Mtpa, which may be fed from expanded mining operations at Kansoko, or new mining areas at Kamoa North (including the Bonanza Zone) and Kakula West; (v) statements regarding the stockpile not being expected to be drawn down significantly until the Phase 2 processing plant comes on stream in Q3 2022; (vi) statements regarding construction of the Kamoa-Kakula backfill plant scheduled to be completed in juillet 2021, well before paste backfill is required for mining operations, including that approximately one half of the mine’s tailings will be sent back underground; (vii) statements regarding the expected progress on other construction at the Kamoa-Kakula Project, including that the tailings storage facility is scheduled to be completed on time to receive tailings from the processing plant; (viii) statements that Kakula is expected to produce an extremely high-grade and clean copper concentrate (containing over 55% copper) that will be highly coveted by copper smelters around the world; (ix) statements regarding offtake agreements for copper concentrates produced during Phase 1 operations are nearing final, and include arrangements to utilize local smelter capacity to produce blister copper ingots, and also to export concentrates directly; (x) statements regarding the Kamoa-Kakula Project being among the world's lowest greenhouse gas emitters per unit of copper produced; (xi) statements regarding refurbishment of six turbines at the Mwadingusha hydro-electric power plant and that electricity from all of Mwadingusha’s six turbines are expected to be integrated into the national power grid in Q2 2021; (xii) statements regarding the agreement reached to upgrade a major turbine at the Inga II hydropower facility including that the upgraded turbine is expected to produce 162 MW of clean, renewable hydropower, providing the Kamoa-Kakula Copper Mine with sufficient, sustainable electricity for future expansions, including its own copper smelter; (xiii) statements regarding Kamoa-Kakula aiming to become the first net-zero carbon emitter among the top-tier copper mines by electrifying its mining fleet with state-of-the-art equipment powered by electric batteries or hydrogen fuel cells; (xiv) statements regarding the Platreef Project’s streaming facility, including that it is planned to be drawn down in four separate tranches; (xv) statements regarding the Platreef Project’s Shaft 1 changeover including that it is expected to commence in mai 2021 and be completed by end of mars 2022; (xvi) statements that the construction of the Shaft 2 headframe from the hitch to the collar level is scheduled for completion in avril 2022; (xvii) statements regarding the planned mining methods at Platreef will use highly productive, mechanized methods, including long-hole stoping and drift-and-fill mining, and that each method will utilize cemented backfill for maximum ore extraction; (xviii) statements that the draft feasibility study and development and financing plan for Kipushi are being reviewed by Ivanhoe Mines together with its partner Gécamines and that it is anticipated that these discussions will be concluded with the finalization of the feasibility study and the agreement on the development and financing plan by mid-2021; (xix) statements regarding future drilling in the Makoko West area including that it will target specific structural locations that are conducive to developing higher copper grades; (xx) statements regarding Ivanhoe’s guidance of contained copper in concentrate expected to be produced by the Kamoa-Kakula Project; (xxi) statements regarding production guidance of between 80,00 and 95,000 tonnes of contained copper in concentrate for the balance of 2021 from the Kamoa-Kakula Project; (xxii) statements regarding the company’s proportionate funding of the Kamoa-Kakula Project is expected to be $158 million for the remainder of 2021; and (xxiii) statements regarding the main objectives for the remainder of 2021 and the remaining 2021 budget.

As well, all of the results of the feasibility study for the Kakula copper mine, the Kakula-Kansoko 2020 pre-feasibility study and the updated and expanded Kamoa-Kakula Project preliminary economic assessment, the feasibility study of the Platreef Project, the Platreef 2020 preliminary economic assessment and the pre-feasibility study of the Kipushi Project, constitute forward-looking statements or information, and include future estimates of internal rates of return, net present value, future production, estimates of cash cost, proposed mining plans and methods, mine life estimates, cash flow forecasts, metal recoveries, estimates of capital and operating costs and the size and timing of phased development of the projects. En outre, en ce qui concerne ces informations prospectives spécifiques concernant le développement des projets Kamoa-Kakula, Platreef et Kipushi, la société a fondé ses hypothèses et analyses sur certains facteurs intrinsèquement incertains. Les incertitudes incluent : (i) la pertinence des infrastructures ; ii) les caractéristiques géologiques ; (iii) les caractéristiques métallurgiques de la minéralisation ; (iv) la capacité à développer une capacité de traitement adéquate ; (v) le prix du cuivre, du nickel, du zinc, du platine, du palladium, du rhodium et de l’or ; (vi) la disponibilité des équipements et des installations nécessaires pour mener à bien le développement ; (vii) le coût des consommables et du matériel d’extraction et de traitement ; (viii) les problèmes technologiques et techniques imprévus ; (ix) les accidents ou actes de sabotage ou de terrorisme ; (x) les fluctuations monétaires ; (xi) les modifications de la réglementation ; (xii) le respect par les partenaires de la coentreprise des termes des accords ; (xiii) la disponibilité et la productivité de la main-d’œuvre qualifiée ; (xiv) la réglementation de l’industrie minière par divers organismes gouvernementaux ; (xv) la capacité de mobiliser des capitaux suffisants pour développer de tels projets ; (xvi) les changements dans la portée ou la conception du projet et (xvii) les facteurs politiques.

Ce communiqué de presse contient également des références aux estimations de ressources et réserves minérales. Les estimations de ressources minérales sont par définition incertaines et impliquent un jugement subjectif à propos de nombreux facteurs pertinents. Les estimations des réserves minérales apportent plus de certitude, mais elles impliquent néanmoins des jugements subjectifs similaires. Les ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n’ont pas de viabilité économique démontrée. L’exactitude de ces estimations dépend de la quantité et de la qualité des données disponibles et des hypothèses faites et des jugements utilisés dans l’interprétation géologique et d’ingénierie (notamment la production future estimée des projets de la société, les tonnages et concentrations estimés qui seront extraits et le taux de récupération estimé), qui peut s’avérer peu fiable et dépend, dans une certaine mesure, de l’analyse des résultats de forage et des inférences statistiques qui peuvent finalement se montrer inexactes. Les estimations de ressources ou réserves minérales peuvent devoir être revues aux motifs suivants : (i) les fluctuations des prix du cuivre, nickel, zinc, or, éléments du groupe du platine (PGE) et autres minerais, (ii) des résultats de forage, (iii) des résultats des tests métallurgiques et des autres études, (iv) des changements par rapport aux exploitations minières proposées, y compris la dilution, (v) l’évaluation des plans de la mine après la date des estimations, (vi) l’échec possible dans la réception des permis, approbations et licences requis, ou des changements de ces permis, approbations et licences, et (vii) des changements de lois, règles ou réglementations.

Les déclarations prospectives et les informations prospectives comportent des risques et incertitudes importants ; elles ne doivent pas être considérées comme des garanties de performance ou de résultats futurs et ne constitueront pas nécessairement des indicateurs fiables de l’obtention ou non de ces résultats. Un certain nombre de facteurs pourraient avoir pour conséquence que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats mentionnés dans les déclarations prospectives, notamment les facteurs examinés ci-dessous et sous la rubrique « Facteurs de risques », et ailleurs dans ce MD&A (Rapport de gestion) de la société pour les trois mois clos le 31 mars 2021, ainsi que des changements imprévus apportés aux lois, aux règles ou à la réglementation, ou à leur application par les autorités compétentes ; des manquements de la part des parties à des contrats conclus avec la société à leurs obligations contractuelles, des conflits sociaux ou du travail, des variations dans les prix des matières premières, et l’incapacité des programmes ou des études d’exploration à obtenir les résultats prévus ou des résultats qui justifieraient et appuieraient la poursuite de l’exploration, des études, du développement ou de l’exploitation.

Bien que les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué soient fondées sur des hypothèses que la direction de la société juge raisonnables, la société ne peut pas garantir aux investisseurs que les résultats réels seront conformes à ces déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont formulées à la date du présent communiqué de presse et sont, dans leur intégralité, expressément assorties des réserves apportées par la présente mise en garde. Sous réserve des lois sur les valeurs mobilières applicables, la société n’est tenue d’aucune obligation d’actualiser ou de réviser les déclarations prospectives figurant dans les présentes afin de tenir compte de circonstances ou d’événements se produisant après la date du présent communiqué.

Les résultats réels de la société pourraient différer sensiblement de ceux anticipés dans les présentes déclarations prospectives en raison des facteurs énoncés à la rubrique « Facteurs de risque » et ailleurs dans le dernier rapport de gestion de la société pour les trois mois clos le 31 mars 2021.

加拿大多伦多艾芬豪矿业 (TSX: IVN; OTCQX: IVPAF) 今天公布其截至 2021 3 31 止三个月的财务业绩。艾芬豪矿业是一家加拿大的矿业公司,目前正推进旗下位于南部非洲的三大矿产项目﹕位于刚果民主共和国(以下简称"刚果()") 的卡莫阿-卡库拉(Kamoa-Kakula) 铜矿和位于南非的普拉特瑞夫(Platreef) -----金矿,以及同样位于刚果()、久负盛名的基普什(Kipushi) ---锗矿。同时,艾芬豪正在其刚果()境内、毗邻卡莫阿-卡库拉项目的西部前沿 (Western Foreland) 探矿权内寻找新的铜矿资源。除非另有说明,所有数字均以美元为单位。
重点﹕

  • 艾芬豪矿业卡莫阿-卡库拉铜矿合资项目设计了多个采区,首采区卡库拉(Kakula) 矿山的开发进度超计划推进,预计将于数周内启动首批铜精矿生产。最后阶段试车期间将使用较低品位的矿石,在确保选厂的产能和铜回收率达标后,再提高入选品位。
  • 卡莫阿-卡库拉II期的施工进展顺利,略微超越既定计划,预计于2022年第三季度实现投产,将提升产能至年处理矿石760万吨。I 期和 II 期投产后每年将累计生产高达40万吨铜。根据独立研究机构排名,一旦项目扩大产能至1,900万吨/年,卡莫阿-卡库拉将成为全球第二大铜矿山,最高年产量将超过80万吨铜。
  • 按卡莫阿-卡库拉的初步生产指导目标,并以项目100% 权益计算,项目在2021年剩余时间生产精矿的铜金属量为80,000吨至95,000吨。
  • 20214月底,卡莫阿-卡库拉的投产前矿石堆场已储备矿石300万吨,铜品位4.74%,含有超过14万吨的铜金属。
  • 鉴于当前的铜价走势,艾芬豪与其合资伙伴紫金正积极研究加快卡莫阿-卡库拉的III期扩建,将选厂产能从760万吨/年提升至1,140万吨/年,并将由卡索科(Kansoko) 矿山的扩建或卡莫阿(Kamoa) 北区(包括富矿带) 的新采区供给矿石。同时,卡莫阿铜业正在完善其下游产业的长期战略,包括探讨新建冶炼厂或湿法选冶设施的可能性。
  • 艾芬豪矿业于20213月已完成发行总额为5.75亿美元、票息率2.50%的高级可转债。这笔资金使艾芬豪及其合资伙伴可快速跟进其它水电设施的升级改造,以确保为卡莫阿-卡库拉铜矿扩大产能至1,900万吨/年的工程以及冶炼厂,提供充足的清洁和可再生的电力。这笔资金还将用于扩大和加快西部前沿探矿权的勘查计划,寻找下一个世界级的铜矿资源。
  • 20214月,艾芬豪宣布艾芬豪矿业刚果()能源公司与刚果()国有电力公司SNEL 签署英加二期水电站主要涡轮机组的升级改造协定。涡轮机组升级后将产生162兆瓦的清洁、可再生水电,为卡莫阿-卡库拉铜矿及冶炼厂提供长期的稳定电力以配合日后的扩建计划。
  • 20215月,艾芬豪承诺其领先行业的卡莫阿-卡库拉铜矿将致力实现净零运营温室气体排放 (范围一和二)。目前,矿山已获得清洁、可再生的水电能源供应,公司的净零承诺重点将会在通过采用新引入的电池或氢燃料电池驱动的先进设备,全力推进采矿作业电气化。
  • 艾芬豪于今年2月在毗邻卡莫阿-卡库拉的西部前沿探矿权內展开2021年勘查工作,覆盖面积约2,550平方公里。2021年的勘探预算现已增加至2,100万美元,包括钻孔工程和勘测工作,预算视勘查结果可另行追加。
  • 为配合其扩产计划、满足未来资金需求及吸引更多股东投资,艾芬豪正在考虑寻求在一个或多个国际证券交易所并行上市的可行性。任何此类上市均须视市场条件及上市规则而定。
  • 20212月,艾芬豪公布其南非子公司Ivanplats正在安排4.2亿元的项目级融资,以推进其位于南非的普拉特瑞夫世界级钯-----金矿项目。
  • Ivanplats 与猎户座矿业金融集团 (Orion Mine Finance) (以下简称"猎户座") 已就3亿元的黄金、钯及铂金属流融资签订非约束性协议。猎户座是世界领先的金融集团,为基础金属和贵金属矿企提供生产相关的金属流融资。此外,Ivanplats已委托两家国际知名的商业银行法国兴业银行和莱利银行担任受托牵头安排行,负责1.2亿元的项目级高级债务融资。
  • 20201130日,Ivanplats公布普拉特瑞夫项目的2020独立综合开发分案 (以下简称"普拉特瑞夫IDP20") 令人鼓舞的研究结果,随后开始筹措融资安排。普拉特瑞夫IDP20包括项目的可行性研究更新版 (以下简称"普拉特瑞夫2020 FS") 以及初步经济评估 (以下简称"普拉特瑞夫2020 PEA")。普拉特瑞夫2020 PEA分期开发方案预计的初期资本开支约3.9亿元,年处理矿石70万吨。
  • 普拉特瑞夫分期开发方案的70万吨/年的初始矿山设计、77万吨/年选厂和相关基础设施的详细工程设计正在进行中,并将于2021年底前纳入更新版可行性研究。1号竖井转换为生产井的进展顺利,将于2022年初开始进行长期矿石提升。
  • 艾芬豪矿业及其合资伙伴、刚果()国有矿业公司杰卡明(Gécamines)正在审阅刚果()基普什矿山重建项目的可行性研究草案以及开发和融资方案。项目现场目前由一支精干的队伍进行维护和抽水作业。
  • 艾芬豪在基普什矿山地下基础设施的升级方面取得了重大进展,这将使超高品位的大锌矿体能够快速开采。目前需要建设地表选厂和相关的生产设施,为矿山复产作好准备。艾芬豪正与杰卡明进行讨论以推动基普什矿山进入一个新的生产时期,预计双方将于2021年中可行性研究完成以及开发和融资方案达成协议后完成协商。
  • 截至2021年第一季度末,卡莫阿-卡库拉项目已连续628,000个工时没有发生失时工伤、基普什项目已连续314万个工时没有发生失时工伤,而普拉特瑞夫已连续202,000个工时没有发生失时工伤。

主要项目及活动回顾

1. 卡莫阿-卡库拉项目
艾芬豪矿业持有 39.6% 权益
位于刚果民主共和国

卡莫阿-卡库拉项目是艾芬豪矿业与紫金矿业的合资企业,被国际矿业咨询公司伍德曼肯兹 (Wood Mackenzie) 评为全球第 4 大铜矿床。该项目位于科卢韦齐 (Kolwezi) 镇以西约 25 公里处,在卢本巴希 (Lubumbashi) 以西约 270 公里处。
2015年12月,艾芬豪以总价 4.12 亿元向紫金矿业出售卡莫阿控股有限公司 (以下简称 "卡莫阿控股") 49.5% 的权益。另外,艾芬豪以 832 万元向私营公司晶河全球出售卡莫阿控股 1% 的权益,晶河全球将以十年期无息本票支付。2015年12月与紫金的交易完成后,每位股东必须按其股权比例承担对项目费用的出资。
根据 2002 年刚果(金)矿业法, 2012年9月11日无条件向刚果(金)政府出让卡莫阿-卡库拉5%的不可稀释股权。根据2016年11月与刚果(金)政府签订的协议,卡莫阿-卡库拉项目再向刚果(金)政府转让项目15%的权益,艾芬豪与紫金矿业目前各自间接持有卡莫阿-卡库拉项目39.6% 的权益,晶河全球间接持有0.8% 权益,而刚果(金)政府则直接持有20% 权益。卡莫阿控股直接持有项目 80% 权益。

卡库拉选厂前约7,000名公司及承包商员工的部分人员合影,他们共同努力在预算之内超计划完成矿山的建设工程。



第一序列选厂现已获得长期水电供应。

卡莫阿-卡库拉的职业健康与安全

截至 2021年3月底,卡莫阿-卡库拉项目录得合共 627,876个零失时工伤工时。2021年第一季度发生了9宗工伤事故。项目将继续致力为所有员工和承包商提供零伤害的工作环境。

卡莫阿-卡库拉矿山继续以防疫、防控及降低风险为重点,应对COVID-19疫情。项目进行大规模的检测,加上重点实施防疫措施,确保能够及早发现确诊个案并即时进行隔离和治疗,以降低交叉感染的风险。项目将继续保持高水平的日常风险管理,以防止将来出现确诊个案。

卡莫阿COVID-19医院的主医疗大楼目前正进行扩建及升级工程,在有需要时继续为患者提供治疗。卡莫阿-卡库拉经验丰富的医生和护士,在世界领先的紧急响应及医护团队的支援下,利用最新技术开展诊疗。

随着疫情的变化,卡莫阿-卡库拉的医疗队伍将继续审核和更新其疫情防控方案,并确保在应用新医疗技术之前进行审查,以保护员工和社区成员的安全和健康。

卡莫阿医院新建的主医疗翼楼正在施工中

卡库拉380万吨/年初始选厂的建设接近完成,将在数周内实现首批铜精矿生产

卡莫阿-卡库拉I期年处理矿石380万吨的采选作业 (包括矿山基础设施、选厂和地表基础设施) 整体进展顺利,目前已完成约94% (截至4月底),相比于3月底已完成至90%。

项目第一序列380万吨/年选矿设施的整体建设正在快速推进,目前已完成约98% (截至4月底),相比于3月底已完成至92%。选厂已基本竣工,并计划于本月下旬或6月初实现首批铜精矿生产。最后阶段试车期间将使用较低品位的矿石,在确保选厂的产能和铜回收率达标后,再提高入选品位。

第一序列选厂的钢结构和钣金安装、管道和阀门的安装,以及电器、控制和仪表的安装基本上已完成。

矿山的220千伏卡莫阿 (以下简称“KCS”)主变电站及33千伏KCS变电站已接入电网。选厂的33千伏主变电站以及所有中压和低压变电站已通电,选厂现已获得电力供应。

第一阶段 (C1) 证书签字将近完成,约75%已获签字并从建设移交至试车阶段。第二阶段试车 (预试车) 进展顺利,部分厂区 (破碎、过筛和选矿) 已完成超过90%。目前已率先展开第三阶段 试车,在部分厂区供水运行,检查有否泄漏并校准部分仪器及检查控制环。

回填厂的电气安装正在进行中。回填厂将于2021年7月、在采矿作业需要膏体充填之前完工。

回填厂将尾矿与水泥混合制造回填膏体。回填料将被泵至井下用于采空区回填。矿山约一半的尾矿将用于井下回填,大大减少地表的尾矿量。尾矿库的施工进度理想,按计划将会按时完工以接收来自选厂的尾矿。

大型地表卸料系统、皮带输送系统及原矿输送系统的施工和试车都已顺利完成。大型卸料系统将从卡库拉地表矿堆 (II期作业开始后也从卡索科矿山) 运送矿石供给选厂。

第一序列选厂基本上已竣工。

 

2021年铜生产指导目标

卡莫阿-卡库拉选厂基本上已竣工,并将于本月下旬或2021年6月初实现首批铜精矿生产。假设如期启动投产,按艾芬豪的生产指导目标,预计卡莫阿-卡库拉项目在2021年剩余时间生产精矿的铜金属量如下﹕

卡莫阿-卡库拉项目                                                                          2021年指导目标
精矿铜金属量                                                                                    80,000至95,000吨

上表中的所有数字均以 100% 项目为基础。报告的精矿金属量未考虑冶炼协议中的损失或扣减。在卡莫阿-卡库拉项目的第一序列选厂实现稳产后,预计将会提供成本的指导目标。

卡莫阿-卡库拉第一序列回填厂,背景为选厂。

 

卡莫阿-卡库拉项目的II期施工进展顺利;III期扩建的研究工作正在进行中

第二序列380万吨/年选厂的施工进展顺利,预计于2022年第3季度实现投产,目前正重点进行土方和土木工程,两项工程都略微超越既定目标。2020年9月已为第二序列选厂的所有长周期设备下订单,目前正集中采购选厂的其它设备。钢结构的制造正在进行中,首批已制造完成并将于2021年6月运抵现场。

鉴于当前的铜价走势,艾芬豪与其合资伙伴紫金正积极研究加快卡莫阿-卡库拉的III期扩建,将选厂产能从760万吨/年提升至1,140万吨/年,并将由卡索科矿山的扩建或卡莫阿北区 (包括富矿带) 的新采区供给矿石。

第二序列球磨机和浮选车间的地基建设正在快速推进。

 

地下开拓工程于2021年第一季度末已超过既定目标13公里以上

卡莫阿-卡库拉项目在3月份创下月度开拓记录,掘进超过3,100米,至今完成约38.6公里,超越计划约13.5公里。2021年第一季度的地下开拓工程共掘进8.8公里。2021年第二季度初继续取得理想的进度,截至2021年4月底已经完成超过42公里的地下开拓工程,超过既定目标约15公里。

卡库拉矿区的进路充填采矿作业进展顺利,开采的矿石70%来自回采作业,其余来自掘进。进路充填是一种高效的地下采矿方法,完成一条单一的巷道 (称为采场) 的采矿后,进行采空区回填,进而可以依次开采相邻的采场。回填厂将尾矿与水泥混合制造回填膏体,并将于2021年7月开始将回填料泵回井下作业。

卡库拉和卡索科矿山的大型机械化采矿进展顺利。4月份,月度采矿速率已连续三个月超越380万吨/年的选矿速率,降低堆矿量大幅减少的风险,并且仅在第二序列选厂于2022年第三季度投产时才会减少。
 

投产前地表矿堆已储备矿石300万吨,铜品位4.74%,含有超过14万吨的铜金属

截至2020年12月底,卡莫阿-卡库拉的投产前地表堆场已储备了约152万吨高品位和中品位矿石,平均铜品位约4.03%,含有超过61,000吨的铜金属。项目2021年1月份共采出约30万吨高品位和中品位矿石,平均铜品位5.45%; 2021年2月份采出约33.9万吨矿石,平均铜品位5.50%;2021年3月份采出约40万吨矿石,平均铜品位5.36%。截至2021年3月底,项目投产前的高品位和中品位地表堆场,累计储备了约256万吨矿石,平均铜品位约4.60%。

4月份采出额外40.9万吨矿石,包括在卡库拉矿山采出的35.7万吨矿石,铜品位5.70% (其中包含在矿床高品位中心采出的12.1万吨矿石,铜品位高达8.40%) ,以及在卡索科矿山采出的51,000吨矿石,铜品位5.85%。

目前,项目投产前地表堆场已储备超过300万吨高品位和中品位矿石,平均铜品位约4.74%。卡莫阿-卡库拉目前已采出300万吨高品位和中品位矿石,相比2020年预可行性研究预测的时间点提前数月达标。

卡库拉投产前地表主堆场和选厂。该堆场是卡莫阿-卡库拉三个堆场的其中之一,目前储备矿石约164万吨,铜品位4.93%

卡莫阿-卡库拉铜矿在I期运营期间的铜精矿销售协议即将达成

卡库拉预计将生产品位极高的清洁铜精矿 (铜品位超过55%),它将是世界各地冶炼厂梦寐以求的产品。冶金试验表明,按照世界标准,卡库拉精矿的砷含量极低,约为0.01%。

在I期生产的铜精矿承购协议即将达成,其中包括利用当地冶炼厂生产粗铜以及直接出口精矿的安排。

在收到最终文件以及卡莫阿-卡库拉合资企业伙伴和卡莫阿铜业的董事会批准后,艾芬豪将披露营销安排的细节。

成功开展设备融资款项的提取

2020 年12 月1 日,艾芬豪宣布卡莫阿-卡库拉项目获得高达1.76亿欧元(约2.11亿美元) 的设备融资以及900万美元首付款,资金将会用于向领先的瑞典制造商Sandvik AB 和Epiroc AB 以及芬兰制造商Normet Oy 订购地下采矿的移动设备和服务。

贷款有效期3年,自提款日起5年内完成偿付,并与卡莫阿-卡库拉项目的地下采矿设备关联。瑞典出口信用局 (以下简称"EKN") 为贷款人提供了政治和商业保险,并且每期贷款的首次使用将收取一次性保费。

2020年12月,设备融资的所有先决条件得到满足后,卡莫阿-卡库拉项目已从900万美元首付款贷款提取款项以及从设备融资提取5,600万美元的款项。 2021年第一季度,项目从设备融资再提取720万美元的款项。其后设备融资款项的提取,仍需满足一系列惯常的先决条件。在每次提取款项前,必须满足相关的先决条件。

设备融资仅以设备作为抵押,首付款贷款则无抵押。卡莫阿控股公司已发出一份无约束力的支持函,确定为项目提供支持,无需任何担保人或母公司作担保。

此外,紫金矿业集团的子公司金山(香港)国际矿业有限公司已向卡莫阿控股公司提供了2亿美元的有限追索权信贷额度,以项目投产前的堆矿作抵押,为选厂的II期扩建提供资金。卡莫阿控股尚未提取此信贷额度的款项。

卡莫阿-卡库拉现已接入国家电网,获得清洁、可再生的220千伏水电能源

矿山经由国家电网连接的18兆瓦移动变电站,向卡莫阿120千伏高架输电线提供水电供应。 2020年12月,连接卡莫阿-卡库拉的一条35公里长的220千伏输电线路,经科卢韦齐的西部调度 (Western Dispatch) 变电站并入国家电网,为项目提供可靠和清洁的水电能源。这是项目取得长期电网供电的一个重要里程碑。

矿山的220千伏KCS主变电站及33千伏KCS变电站已接入电网。选厂的33千伏主变电站以及所有中压和低压变电站已通电,选厂现已获得电力供应。

连接卡莫阿-卡库拉的一条新建的35公里长的220千伏输电线的电塔,经科卢韦齐的西部调度变电站并入国家电网,为项目提供可靠和清洁的水电能源。

英加二期水电站主涡轮机组的升级改造达成协议

2021年4月26日,艾芬豪宣布艾芬豪矿业刚果(金)能源公司与刚果(金)国有电力公司SNEL 签署英加二期水电站主涡轮机组的升级改造协定。涡轮机组升级后将生产162兆瓦的清洁、可再生水电,为卡莫阿-卡库拉铜矿及冶炼厂提供长期的稳定电力以配合日后的扩建计划。

位于刚果河上的英加一期 ()和英加二期 () 水电站的鸟瞰图。红圈位置为英加二期5号涡轮机的压力管道。


下图显示了英加和Mwadingusha水电项目、英加高压输电线路、卡莫阿-卡库拉项目、连接卡莫阿-卡库拉与科卢韦齐国家电网的220千伏新输电线路,以及连接刚果()和安哥拉洛比托港的本格拉(Benguela) 铁路的位置。



Mwadingusha 水电站正进行修缮工程,将提供清洁、可再生电能

Mwadingusha 水电站的改造工程即将完成,第一台涡轮机已于2020年12月并入国家电网。 Mwadingusha水电站的6台新涡轮机组其中3台现已并入国家电网,每台发电机组可产生约13兆瓦的电力。Mwadingusha水电站的6台涡轮机组翻新后,总共可提供78兆瓦的电力,预计于2021年第二季度并入国家电网。

改造工程由瑞士洛桑的Stucky工程公司在艾芬豪矿业及紫金矿业的指导下,与刚果(金)国有电力公司SNEL 合作施工。

78兆瓦Mwadingusha水电站、水库和Mwadingusha社区的鸟瞰图。

其他地表基础设施的工程、采购和施工正迅速推进

北京的中信建设有限公司正在兴建卡库拉第一序列的回填厂。回填厂将尾矿与水泥混合制造回填膏体。回填料将被泵至井下用于采空区回填。矿山约一半的尾矿将用于井下回填,大大减少地表的尾矿量。回填厂的施工进展顺利,建设工程与选厂大致同时完工,预计将于2021年7月实现投产。

尾矿库的建设进度理想,将于规划时间之前完工。

大型地表卸料系统、皮带输送系统及原矿输送系统的施工都进展顺利,计划于2021年初进行第一阶段试车,并配合主要斜坡道的输送系统。大型卸料系统将从卡库拉地表矿堆 (于II期作业开始后也从卡索科矿山) 运送矿石供给选厂。

卡莫阿-卡库拉旨在成为首个实现净零碳排放的顶级铜矿山,采用电池或氢燃料电池驱动的先进设备,全力推进电气化采矿作业

2021年5月5日,艾芬豪矿业宣布,公司已作出承诺,其位于刚果(金)、领先行业的卡莫阿-卡库拉铜矿将会致力实现净零运营温室气体排放(范围一和二) 。

为支持应对气候变化的《巴黎协定》以及本着中美两国政府最近在线上全球气候会议中承诺大幅减排的精神,艾芬豪矿业将致力与其合资伙伴及领先的地下采矿设备制造商紧密合作,确保卡莫阿-卡库拉将会成为首个实现净零运营碳排放的世界顶级铜矿生产商。

目前,卡莫阿-卡库拉矿山和选厂已获得清洁、可再生的水电能源供应,公司的净零承诺重点将通过引入电池或氢燃料电池驱动的先进设备,来全力推进项目的电气化采矿作业。

卡莫阿-卡库拉项目与其采矿设备供应商紧密合作,以减少采矿作业中的化石燃料使用,同时对于新的电、氢和混合技术的可行性、安全性和性能作出评估,在它们可供商业使用时尽快引入项目的采矿作业。

可持续发展促进社区繁荣

“可持续民生计划” 于2010年创立,旨在通过建立农业培训园以及在社区层面为居民提供支持,提升卡莫阿-卡库拉项目社区的食品安全和农作物生产。如今,约有 467位社区居民正受益于“可持续民生计划”,为家人生产优质食品并出售多余的食品以获得额外收入。

“可持续民生计划”从最初的玉米和蔬菜种植已发展到目前包括水果、水产养殖、家禽和养蜂。目前正在建设100个新鱼塘,鼓励当地创业以及提高该地区的粮食安全。Musokantanda农业中学于2020年建成并配备设施,目前用作研究设施,并为118名学生提供教育,以及为当地农民提供培训。同时,农业中学与科卢韦齐大学正在制定合作计划,为学生提供进一步的实践培训。

其他非农业相关活动按计划继续进行,包括教育计划、社区制砖厂计划、缝纫项目以及使用太阳能水井向部分当地社区供应淡水。缝纫项目的28名成员正在接受为期六个月的专业培训,以确保缝纫团队有足够的技术,为卡莫阿-卡库拉生产的个人防护设备 (PPE) 和工作服符合质量标准。

新建成的Muvunda小学已经开幕,可容纳206名学生。Kaponda小学正在进行建设和设施安装。民生计划聘用了当地的承包商在社区内钻探8个水井 (计划共29个水井),为4,244名社区成员提供清洁的水源。

搬迁计划的安置房建设继续施工,其中再有13个家庭已搬入Kaponda安置房,累计74个家庭已完成搬迁,剩余10个家庭。计划已向卡库拉北区108位受项目影响的居民完成土地置换。余下的家庭将于安置房建设完成后搬迁。全部搬迁计划实施完成后,将满足整个卡库拉矿区 (包括尾矿坝) 的建设需要。

从左至右﹕当地社区成员Dennis KabadiInes LumbweSimon IlongaHernestine Hlumbwe在卡莫阿-卡库拉缝纫中心。“Salamah” (斯瓦希里语中的“安全与和平”) 缝纫项目,由卡莫阿-卡库拉的当地经济发展团队于2013年创办,自始取得了长足的发展。

2.普拉特瑞夫项目
艾芬豪矿业持股64%
位于南非

普拉特瑞夫项目由 Ivanplats (Pty) Ltd. (以下简称 "Ivanplats") 持有,艾芬豪矿业持有Ivanplats公司64%的股权。由《全面提高黑人经济实力法案》(B-BBEE) 的南非受益人持有项目26%的股权,这些受益人包括 20 个当地社区,约150,000 位居民、项目雇员和当地企业主。Ivanplats 在最近 B-BBEE 评分核实评估中达到 4 级贡献者标准。另外,伊藤忠商事株式会社、日本石油天然气和金属国家公司和日本天然气公司组成的日本财团通过 2 轮投资 (共 2.9 亿美元) 持有 Ivanplats 10% 的股权。

普拉特瑞夫是一个地下开采项目,含有厚大的铂族金属、镍、铜和金矿化,位于林波波省的布什维尔德岩浆杂岩带北部,距离约翰内斯堡东北面约280公里,距离莫科帕内镇约8公里。

普拉特瑞夫矿化连续,走向延伸30多公里,铂族金属矿化主要赋存在该矿化带的北翼。艾芬豪的普拉特瑞夫项目位于普拉特瑞夫南部,由Turfspruit及Macalacaskop两个相连的矿权组成。最北部的 Turfspruit 矿权,邻近且位于英美铂金 (Anglo Platinum) Mogalakwena 矿山的走向延伸上。

自2007 年以来,艾芬豪重点实施勘探和开发活动,以圈定普拉特瑞夫矿体的深部延伸,目前已命名为 Flatreef 矿床,适合高度机械化的地下开采。整个Flatreef 矿区位于 Turfspruit 和 Macalacaskop 矿权范围内,属于公司采矿许可范围的一部分。

普拉特瑞夫的职业健康与安全

截至2021 年3月底,根据南非《矿山健康与安全法》(Mine Health and Safety Act) 及《职业健康与安全法》(Occupational Health and Safety Act),普拉特瑞夫项目录得合共202,283个零失时工伤工时,距离项目上次失时工伤事件已超过六个月。

中级护士Anna Lebea ()为普拉特瑞夫项目的电气工程师研究生Bernard Maruma注射疫苗。

 

开展4.2亿美元的项目融资,全力推进普拉特瑞夫项目

2021年2月,Ivanplats 与猎户座就3亿美元的黄金、钯及铂金属流融资签订非约束性协议。猎户座是世界领先的金融集团,为基础金属和贵金属矿企提供生产相关的金属流融资。金属流融资仍需完成法律尽职调查和交易架构,以及最终文件的谈判和签署。金属流融资计划按需要分四期提款,同时进行工程研究将普拉特瑞夫 2020年初步经济评估升级为可行性研究,并将普拉特瑞夫的1号竖井转换为生产井。

此外,Ivanplats已委托两家国际知名的商业银行 — 法国兴业银行和莱利银行担任受托牵头安排行,负责1.2亿美元的项目级高级债务融资。项目级的高级债务融资,仅在金属流融资全额提取后才能使用。债务融资的最终条款和条件,将取决于普拉特瑞夫分期开发方案的可行性研究完成、尽职调查和交易架构达成,以及最终文件的谈判和执行。债务融资的条款和条件,将在上述各项敲定后进行最终定夺。

1号竖井转换为生产井的进展顺利

1号竖井底部的996米中段工作站已于2020年7月顺利完工。1号竖井距离Flatreef高品位矿体约350米,计划开展大规模机械化开采。分别位于750 米、850 米和950米中段的三个工作站都已经完工,采掘班组可以通过初步地下通道前往高品位矿区。

1号竖井转换为生产井的工程,曾受到2020年9月14日发生的事故延迟,目前已继续进行,按计划将于2022年初开始矿石提升。竖井转换所需的设备已经完成订购并已送达现场;详细的工程设计已完成并获得审批。竖井的转换工作将由普拉特瑞夫的资深业主团队负责。

在1号竖井成功进行凿井工程的卷扬机将被改造装配,在矿山服务年限内进行矿石提升,以及用于运送工作人员和物料。竖井将配备两个12.5吨的箕斗 (提升能力达82.5万吨/年) 以及可转换的罐笼,以配合在首采阶段运送工作人员和物料进出竖井。

竖井将配备钢索导轨,进行主要岩石、工作人员和物料的运送。凿井阶段使用的平台钢索和卷扬机钢索已被拆除,而在装配阶段新的永久导轨钢索以及新的永久提升钢索已经运抵现场。此外,还将安装辅助卷扬机,在岩石提升阶段用于载人。

卷扬机地基的施工正在进行中,将会在辅助卷扬机进行安装和试车之前按时完工。竖井的井架、两座卷扬机、装备平台以及输送和控制系统,将符合行业的最高安全标准,并经过安全验证和测试,且设有备援系统。

新设计的溜槽将会连接输送系统,将岩石运输至选厂和废石场,废石将被加工为水泥回填物,并用作护堤储存雨水及降低噪音排放。

新的钢索和新设计建造的装备平台已安装完成。竖井将于2021年5月开始进行装配,并计划于2022年3月底完工。在地下工作站完成转换及矿石和废石通道建成后,地下水平开拓工程将会启动,向高品位矿区推进。

2号竖井的早期地表工程已于2017年展开,包括地表以下约 29 米深的地表箱形切割槽以及建造103 米高的混凝土井架的地基。该井架将设有竖井的永久提升设施并将用于支撑井口。普拉特瑞夫2021年的初步预算为5,900万美元,其中包括1,000万美元用于建设2号竖井的井架。预算现已增加至7,600万美元,将用于项目的详细工程设计以及下游选矿替代方案的研究和实施准备。 2号竖井井架 (从地基至井口) 的建设工程近期展开,并将于2022年4月完工。

安全主任Sinah Tjale正在普拉特瑞夫矿山检查安全带。艾芬豪对于公司上下越来越多的南非和刚果女性人才感到自豪。

地下采矿将会采用高效的机械化开采方法

普拉特瑞夫采矿计划中的采区位于地表以下约 700 米至 1,200 米的深度。1号竖井 (996米深、直径7.25米的通风竖井) 的凿井工程最近已完成,并达到其最终深度,将会用作初步进场的通道。一旦扩大矿山产量,2号竖井 (1,104米深、十米直径的生产井) 将会用作通往矿区的主要通道。矿山生产期间,1号和2号竖井同时作为通风井。规划的另外3个通风井 (1号、2号及3号通风井) 将助力实现稳态产量。

计划采用高效机械化的开采方法,包括深孔采矿法及进路充填法。两种方法都会采用水泥回填以最大化开采矿石。初步经济评估前5年在1号竖井以外开展进路充填采矿作业,以及在2号竖井可用时开展扩建。两个生产方案都会通过优化采矿位置、采矿品位、开采方法和矿段的生产力,最大化开采较高品位采区,目标是要在该矿体以最高净冶炼收益,回收约1.25亿吨的矿石。

矿石将会从矿场通过一系列的内部矿石运送点输送到1号和2号竖井的底部,然后进行破碎并提升至地表。

普拉特瑞夫的员工在1号竖井改造和装配永久性卷扬机,该卷扬机将用于矿石提升以及运送工作人员和物料。

人力资源和职业技能发展

普拉特瑞夫项目的第二个社会和劳动计划 (SLP) 的咨询工作已进入最后阶段。在第二个SLP中,Ivanplats计划以第一个SLP为基础,继续专注于培训和开发计划,其中包括﹕增加15名新培训师、向78名员工提供内部技术培训、延续向即将退休的员工提供新/其他技术的培训计划、为项目社区成员提供社区成人教育,以及向最少100名社区成员提供核心技术培训以及常用技能等。普拉特瑞夫项目继续支持多个教育计划,以及在运营社区提供免费无线上网。

当地经济发展项目包括﹕Mogalakwena市水井计划以提供社区水源。其他项目将与各方合作进行,包括翻新Tshamahansi村的一家诊所及添置设备。

企业和供应商的发展承诺包括进一步扩展现有的小卖店和洗衣设施,以及增设更衣室设施,未来移交由社区伙伴负责管理。为期5年的综合业务发展和资助项目计划,将会帮助社区成员作好业务发展和作为供应商的准备。

普拉特瑞夫项目附近的TshamahansiSomavhuga高中的学生们。艾芬豪继续资助年轻人,为他们提供教育和进修机会,如奖学金、助学金、实习和学员计划,并供应无线上网热点以支持线上学习。

  

3. 基普什项目
艾芬豪矿业持有68%股权
位于刚果民主共和国

位于刚果(金)的基普什铜-锌-锗-银-铅矿,邻近基普什镇,距离卢本巴希西南约30公里。基普什地处中非铜矿带,位于卡莫阿-卡库拉项目东南约 250 公里,距离赞比亚边境不足一公里。 2011年11月,艾芬豪收购了基普什项目 68% 的权益;其余 32% 权益由刚果(金)国有矿业公司杰卡明持有。

基普什的职业健康与安全

于2021年3月底,基普什项目累积了3,144,006个零失时工伤工时,距离基普什项目上次失时工伤事件已接近两年。

鉴于COVID-19疫情,基普什已暂停了矿山建设作业。项目现场有一支精干的队伍,安全有效地进行维护工作,并保持抽水作业和执行已规划的工作。

基普什项目设有饮用水供应站为基普什市供水。这涉及电力、化学消毒剂、日常维护、保安和紧急修复主要管网的泄漏。项目正计划在一家当地学校及附近社区建设额外的太阳能水井。

作为支持社区教育的举措之一,基普什项目于2020年继续进行Mungoti学校的翻新工程;项目成立的缝纫培训中心继续生产布口罩,每月向运营社区捐赠约2,000个口罩。

基普什项目于2020年实施"可持续发展民生计划",使当地的妇女团体受惠。计划从家禽养殖开始且进展顺利,已有300只鸡投入市场销售。

基普什项目的最终可行性研究接近完成

艾芬豪矿业于2017年12月13日公布的基普什项目预可行性研究估计,初步11年矿山全寿命期间,平均年产381,000吨锌精矿,现金成本0.48美元/磅。

预可行性研究的重点 (基于长期锌价 1.10 美元/) 包括﹕

  • 税后净现值为 6.83 亿美元,实际折现率为 8%。
  • 税后实际内部收益率为 35.3%。
  • 税后项目投资回收期为 2.2 年。
  • 包括预备费在内的投产前资本开支为 3.37 亿美元。
  • 与新建开发项目相比,利用现有的地表和地下基础设施,可显著降低资本开支。
  • 在矿山全寿命期间,平均年产锌精矿 38.1万吨,锌精矿品位 59%。投产后,预计基普什将会成为全世界规模最大的锌矿之一。

除非另有指明,否则所有数字均以 100% 项目为基础进行报告。在矿山全寿命期间,估计平均现金成本为 0.48美元/磅。投产后,预计基普什将会成为世界现金成本最低 (成本曲线位于四分位图底部) 的锌矿生产商之一。
艾芬豪矿业及其合作伙伴杰卡明正在审阅基普什的可行性研究草案以及开发和融资方案,预计双方将于2021年中,在完成可行性研究以及开发和融资方案达成协议后完成协商。

项目开发和基础设施

尽管2021年第一季度以及截至2020年12月31日止年度的开发和重建活动受到限制,基普什矿山近年来的地下基础设施现代化升级进展顺利,为重启商业性生产作好准备。这些工程包括在不同深度修建竖井和井架,以及地下矿山的掘进工程和基础设施。一系列的穿脉巷和通风基础设施仍然运作正常,并已清除陈旧物料和设备,以配合先进的机械化采矿作业。地下基础设施还包括一系列高效水泵,用于控制矿山水位,目前水位很容易保持在矿山底部。

5号竖井的直径为8米、深 1,240 米,现已进行升级和重新试车。主要的工作人员和物料进出场的卷扬机已被升级改造,以满足全球行业标准和安全标准。 5号竖井的岩石提升卷扬机目前已全面运行,并已安装新的箕斗、钢索以及相关配件。竖井已安装两个新制造的岩石运输工具(箕斗)和支撑框架(控制电缆),以方便从1,200 米中段的主矿石仓和废石仓提升岩石。

Cyril Muke正在检查大容量Grifo水泵的变速驱动器,确保基普什的地下作业保持干燥。

大锌矿体进场斜坡道与5号竖井出岩设施之间的 1,150 米中段主要运输道已经重做混凝土地平,矿山现在可以使用现代化的无轨移动设备进行采矿。新的卡车卸料仓 (用于将矿石送入正下方的破碎机) 已在这个中段安装。2号竖井的旧卷扬机已移除。现代化的新卷扬机地基建设、组装和安装都已经完成,并在通过安全检验和测试程序后全面运行。

(左至右) Alain MutomoGarcao IlungaChristophe Ngandu在基普什进行地下测量,为重启采矿作业作好准备。

年轻的基普什居民正前往基普什项目建设的太阳能机井运水。



4. 西部前沿勘探项目
艾芬豪矿业全资拥有及持有90%权益
位于刚果民主共和国

艾芬豪的刚果(金)勘探团队通过区域勘探和钻孔,在其位于卡莫阿-卡库拉项目以北、以南和以西的西部前沿探矿权内,重点勘探卡莫阿-卡库拉类型的铜矿化。艾芬豪的西部前沿勘查项目包括17个探矿证,总面积约2,550平方公里。

之前取得重大发现的原班地质人马,在西部前沿广阔的勘查区内,采用相同的勘查模型;该模型成功指导了卡莫阿-卡库拉合资项目采矿权内卡库拉、卡库拉西区和卡莫阿北区富矿带的发现。

2021年第一季度期间,西部前沿矿区的勘探活动继续进行,野外作业于2月中旬重启。2021年野外作业的目标是要在部分新许可区进行钻孔测试以选定更多靶区。2021年第一季度的初步钻孔工程计划靠近现有的进场路线进行,以及跟进2020年发现的Makoko西部延伸范围。钻孔岩芯正在加工或化验分析,同时进行了详细的岩石物理性质测试,以进一步了解地质特性,以及研究数据是否适用于日后进行大规模物探。

2021年第一季度,在 Makoko西部勘查区共完成了11个新的金刚石钻孔。目的是确定下Nguba群地层向西面延伸至新探矿权的可能性。沿西北-东南向1,000米间距布设钻孔勘探线,每条勘探线上施工2至3个钻孔,孔距约400米。钻孔深度一般约150至450米,部分钻孔较浅。本季度共完成了2,725米的钻探进尺。此外,西部前沿勘矿权继续进行勘探活动,并实施严格的COVID-19防疫程序以保护员工和钻探承包商。

2021 年 2 月 10 日,艾芬豪矿业公布2020年初完成的钻孔分析结果,确认卡莫阿北区的高品位铜矿化向Kiala 矿区内至少延伸了 800 米。

Kiala 矿区的高品位铜矿带最先在卡莫阿-卡库拉采矿权被发现,并通过一系列间距100米的探边孔圈定,向北延伸至艾芬豪全资拥有的探矿权范围内。

高品位铜矿带的控矿构造向北开放延伸。艾芬豪全资拥有极具勘查前景的、走向延伸至Kiala 矿区长达35公里的探矿权。

Kiala 探矿区的部分钻孔包括﹕

  • DKIA_DD007 自345.44米,见矿7.21米 (真厚度),铜品位7.98% (以 1%及2% 铜边界品位计算)。
  • DKIA_DD011 自348.00米,见矿3.82米 (真厚度),铜品位5.35% (以 1%及2% 铜边界品位计算)。
  • DKIA_DD014 自366.70米,见矿5.30米 (真厚度),铜品位12.42% (以 1%及2% 铜边界品位计算)。
  • DKIA_DD016 自351.40米,见矿3.59米 (真厚度),铜品位9.71% (以 1%及2% 铜边界品位计算)。

2021年2月10日,艾芬豪矿业同时宣布,钻探工作在Makoko勘查区发现重要的、赋存较浅的铜矿化 (包括6.01米,铜品位3.38%),从Makoko最初发现的矿化区向西南方向,走向上延伸超过7.5公里。

Makoko西部最新的钻探成果包括﹕

  • DMKK_DD117,距离Makoko之前钻探区3.6公里的探边孔,以2%铜边界品位计算,自259.72米见矿6.01米 (真厚度),铜品位3.38%。以1%铜边界品位计算,见矿9.75米 (真厚度),铜品位2.63%。
  • DMKK_DD118,距离Makoko之前钻探区1.6公里的探边孔,以2%铜边界品位计算,自209.50米见矿4.19米 (真厚度),铜品位3.01%。以1%铜边界品位计算,见矿5.15米 (真厚度),铜品位2.78%。
  • DMKK_DD123,距离Makoko之前钻探区7.5公里的探边孔,以2%铜边界品位计算,从井下钻孔570米深度开始,见矿3.33米 (真厚度),铜品位1.44%。以1%铜边界品位计算,则见矿17.77米 (真厚度),铜品位1.39%。

最近在Makoko西部开展的钻探工作,对于新探矿权的勘探潜力评价意义重大,显示目标地层向西面延伸,而且盆地西缘的铜矿化沿水平方向展布。Makoko西部勘查区未来的钻孔工作,将选择有利于形成高铜品位的特定构造位置为优先靶区。

2020年第四季度启动的高分辨率磁法测量已完成了61%的数据采集。由于地下水位下降或会影响测量的质量,因此计划暂时停止,并将于2021年第二季度完成。

2021年第一季度期间继续建造一条16公里长的道路,从Makoko勘查区向西面一直延伸至西部新许可区内的勘探靶区,工程已接近完成。此外,目前正在Lubudi River上修筑桥梁,并计划于2021年在新桥的另一侧建造一条60公里长的新进场干路,通往位于西南面新许可区的勘探靶区。

2021年的初步勘探预算为1,600万美元,现已增加至2,100万美元以包括额外的钻孔工程、测量和野外作业。预算视勘查结果可另行追加。2021年扩大的勘查计划包括共60,000米的空气钻和金刚石钻探、航空和大地地球物理测量、土壤采样、道路建设和额外的野外作业。今年大部分的勘查工作将会集中在公司全资拥有的1,700多平方公里的新探矿权范围内。艾芬豪2019年获得该探矿权, 2020年获得环评审批。

季度财务信息精选

下表总结了前八个季度的财务信息精选。艾芬豪在任何财务报告期间都没有任何经营收入,并且在任何财务报告期间都未声明或支付任何股息或股东红利。

经营业绩讨论
20213月已完成可转债的发行

2021年3月17日,公司已完成私募发行总额为5.75亿美元、息票率2.50%、2026年到期的高级可转债。转换债券时,公司可选择以现金、普通股或其组合方式结算。鉴于上述的选择权,可转债设有嵌入式的衍生负债,以公允价值计量且其变动计入当期损益,而主贷款则以摊余成本入账。

高级可转债为本公司的高级无抵押债务,息票率2.50%,每半年付息一次。除非提前回购、赎回或转换,债券将于2026年4月15日到期。债券的初步转换率为每份面值1,000美元的债券可转换为134.5682股公司A类普通股,或相当于每普通股约7.43美元 (约9.31加元) 的初步转换价。

在2025年10月15日前一个工作日结束前,仅在下述情况下,债券持有人可选择以面值1,000美元或以上的整数倍转换债券﹕

· 在截至2021年6月30日止季度之后的任何季度期间(以及仅在该季度期间),如果本公司在30个连续交易日(包括上一季度的最后一个交易日) 期间至少20个交易日 (不论是否连续) 的A类普通股收盘价格高于或相等于当时每个适用交易日转换价格的130%;或

· 在任何10个连续交易日后的5个工作日期间("测量周期"),测量周期内每个交易日的每份面值1,000 美元的债券交易价格低于本公司A类普通股的收盘价格与这些交易日的转换率乘积的98%;或

· 如果本公司在某些情况下或在若干事件发生时,要求赎回部分或全部债券

2025年10月15日或之后,直至到期日前第2个计划交易日结束前,债券持有人可选择以面值1,000美元的整数倍转换其全部或部分债券,而无须符合上述条件。

本公司不得在2024年4月22日之前赎回债券 (除非某些税法有所修订)。2024年4月22日或之后,以及在到期日前第41个交易日或之前,如果在本公司提供赎回通知前的任何30个连续交易日 (包括该期间的最后一个交易日) 期间至少20个交易日 (不论是否连续) 的普通股收盘价格高于或相等于当时转换价格的130%,则本公司可以赎回债券。债券的赎回价格为债券面值的100%,加上应计未付利息 (但不包括赎回日)。

由于在转换债券时,公司可选择以现金、普通股或其组合方式结算,因此可转债被视为一种衍生金融负债,导致主负债(host liability)以摊余成本入账。嵌入式衍生负债(derivative liability)以公允价值计量且其变动计入当期损益。

主负债的实际利率为9.39%。截至2021年3月31日,主负债的账面值为4.157亿美元。

公司完成可转债发行时,衍生负债的公允价值为1.505亿美元,截至2021年3月31日已下跌至1.249亿美元,2021年第一季度的金融负债公允价值变动2,560万美元。 

2021年3月17日,初步确认根据以下的关键参数和假设厘定嵌入式衍生负债的公允价值﹕

· 股价为7.00加元
· 信贷息差为630个基点
· 波动率42%
· 借贷成本为50个基点

于2021年3月31日使用的关键数据和假设如下﹕

· 股价为6.47加元
· 信贷息差为610个基点
· 波动率42%
· 借贷成本为50个基点

与衍生负债相关的可转债发行交易成本为370万美元,已费用化且已计入当期利润表。

截至2021331日止三个月 (对比 2020331) 的回顾

公司于2021年第一季度录得1,620万美元的综合收益,2020年同期则录得7,660万美元的亏损。2020年一季度的综合亏损,主要是由于把国外经营收入进行折算时由于南非兰特从2019年12月31日至2020年3月31日下跌28%而导致外汇损失6,250万美元,而2021年第一季度由于国外经营收入折算而导致外汇损失420万美元。

如上所述,公司在2021年第一季度嵌入式衍生金融负债的公允价值变动2,560万美元;与衍生负债相关的可转债发行的交易成本为370万美元,并已费用化且已计入当期利润表。

2021年第一季度的财务收入达2,280万美元,与2020年同期 (2,080万美元) 相比高出200万美元。财务收入中包括向卡莫阿控股合资企业提供的贷款利息,2021年第一季度的利息收入2,120万美元,2020年同期所得的利息收入为1,630万美元,随着累计贷款余额增加。由于美联储减息,导致现金和现金等价物所得利息下跌。

2021年第一季度的勘探及项目开支为870万美元,2020年同期为1,200万美元。勘探及项目开支用于艾芬豪的西部前沿探矿权的勘探活动,还包括用于基普什项目的开支,但由于项目在期内减少作业而产生了有限的资本开支。下表列出了2021年第一季度和2020年第一季度基普什项目的主要开支类别﹕

公司为卡莫阿控股合资企业分担的亏损由2020年第一季度的670万美元减少至2021年第一季度的410万美元。下表列出截至2021年3月31日止三个月及2020年同期公司为卡莫阿控股分担的亏损汇总:

卡莫阿控股合资企业的融资成本与股东贷款有关,其中,每位股东均需向卡莫阿控股提供相当于其持股比例权益的资金。公司代表晶河全球继续出资,以换取以艾芬豪为受益人的期票增加。

截至 2021331日的财务状况对比截至 20201231日的财务状况

截至2021年3月31日,公司的总资产为29.761亿美元,相比截至2020年12月31日的24.171亿美元增长了5.59亿美元。总资产的增长主要由于2021年3月17日完成发行高级可转债所得的净收入所致。出售可转债所得的收入 (扣除与主负债相关的发行成本1,030万美元) 为5.647亿美元。

截至2021年3月31日,公司拥有7.319亿美元的现金和现金等价物,相比截至2020年12月31日的2.628亿美元上升4.691亿美元,主要由于可转债所得的收入所致。截至2021年3月31日止三个月,公司动用了2,020万美元现金资源用于运营,并向卡莫阿控股合资企业提供7,000万美元的贷款。

截至2021年3月31日,公司的总负债为6.178亿美元,相比截至2020年12月31日的8,060万美元增加了5.372亿美元,主要由于上述私募发行总额5.75亿美元、息票率2.50%的高级可转债所致。

不动产、厂房和设备的净增长为50万美元,共计680万美元花费在项目开发及其他不动产、厂房及设备的购买。其中,670万美元用于普拉特瑞夫项目的开发成本及其他不动产、厂房及设备的购买。

截至2021年3月31日止三个月及2020年同期的普拉特瑞夫项目不动产、厂房和设备,包括已经资本化的开发成本,增长的主要细目详见下表:

普拉特瑞夫项目产生的成本被视为对于项目迈向商业生产而言是必需的,因此也资本化为不动产、厂房和设备。

鉴于每位现有股东按其持有卡莫阿控股的股权比例向卡莫阿控股注资从而为运营提供资金支持,公司向卡莫阿控股合资企业的投资上升了8,710万美元,从截至2020年12月31日的12.895亿美元到截至2021年3月31日的13.766亿美元。公司在 2021年3月31日止三个月期间向卡莫阿控股合资企业的现金出资的份额达到7,000万美元,而公司分担的合资企业亏损达到410万美元。

公司对卡莫阿控股合资企业的投资明细如下﹕

卡莫阿控股合资企业主要使用由其股东向其预付的贷款,通过投资开发支出、不动产、厂房和设备以及持续实施勘探活动,来推进卡莫阿-卡库拉项目。这反映再公司享有的卡莫阿控股合资企业的净资产份额的变化上。该净资产份额可分解如下:

于2020年12月底,卡莫阿控股合资企业已从设备融资获得4,500万欧元 (约5,600万美元) 以及从首付款贷款中提取900万美元,并于2021年第一季度从设备融资获得590万欧元 (约720万美元)。设备融资仅以设备作为抵押,实际利率为8.96%。首付款贷款则无抵押,实际利率为11.58%。

卡莫阿控股合资企业的不动产、厂房和设备从 2020年12月31日净增长至 2021年3月31日,达到1.675亿美元,可进一步分解如下:

流动资金和资本资源

截至2021年3月31日,公司拥有7.319亿美元的现金和现金等价物。截至该日,公司的综合运营资金约为7.818亿美元,而截至 2020年12月31日则为 3.08亿美元。

自 2015年12月8日起,各股东必须按其股权比例向卡莫阿控股注资。公司代表晶河全球继续出资,以换取以艾芬豪为受益人的期票增加。

目前,普拉特瑞夫项目的开支由艾芬豪单方出资 (通过向 Ivanplats 提供计息贷款),因为日本财团已决定不为当前的开支出资。

在 2021 年剩余时间,公司对普拉特瑞夫项目的主要目标是完成分期开发方案的详细工程设计和更新可行性研究、继续转换1号竖井为生产井以及建设2号竖井的井口、井架。基普什项目将继续实施现金节流措施,直至可行性研究完成以及开发和融资方案达成协议。卡莫阿-卡库拉项目继续推进矿山的开发工作,预计于本月下旬或2021年6月初启动首批铜精矿生产,同时加快选厂的II期扩建。

艾芬豪董事会为普拉特瑞夫、基普什及西部前沿的勘探项目分别提高了2021年的预算。下表列出了预算增长以及2021年剩余时间的剩余金额:

 
假设额外设备的采购将由设备融资提供资金,且尚未提取紫金的有限追索权信贷款项的条件下,公司为卡莫阿-卡库拉项目2021 年剩余时间制订的预算为 1.58亿美元。

2021年3月17日,公司已完成私募发行总额为5.75亿美元、息票率2.50%、2026年到期的高级可转债。高级可转债为本公司的高级无抵押债务,息票率2.50%,每半年付息一次。除非提前回购、赎回或转换,债券将于2026年4月15日到期。

在2025年10月15日前一个工作日结束前,仅在某些情况下和特定时间,债券可根据持有人的选择进行兑换,此后,可随时兑换,直至到期日前第二个计划交易日结束。转换债券时,本公司可选择以现金、普通股或其组合方式结算。

截至2021年3月31日,主负债的账面值为4.157亿美元,嵌入式衍生负债的公允价值为1.249亿美元。艾芬豪在其英国伦敦办公室有一笔价值320万英镑 (440万美元) 的抵押债券未偿付,需于2025年8月28日全额偿还,此抵押债券以物业资产担保,按1个月期英镑LIBOR加1.9 %的利率每月支付利息。利息仅在到期日支付。

2013年,艾芬豪获ITC Platinum Development Limited提供合约金额3,470万美元的应付贷款。截至2021年3月31日,该公司的账面值为3,240万美元。艾芬豪必须在普拉特瑞夫项目出现剩余现金流后,即时偿还该项贷款。根据贷款协议,剩余现金流定义为普拉特瑞夫项目产生的总收入,扣除所有相关运营成本 (包括所有采矿建设和运营成本)。逾期债款需按3个月期美元LIBOR加2%的利率每月支付利息。利息不进行复利计息。应付合约金额与贷款账面值相差230万美元,主要由于低息贷款所致。

公司向监管机构提交的工作计划开支带有隐含承诺,以保持其矿权的勘探和采矿许可区良好的信誉。下表列出了公司的长期合约责任﹕



如上所述,上表列出的债务代表应向花旗银行支付的抵押债券以及应付ITC Platinum Development Limited的贷款。

公司需按其持有的股权比例向卡莫阿控股合资企业供资。

本新闻稿应当与艾芬豪矿业2021年第一季度的财务报表和《管理层讨论与分析》报告一起阅读。有关报告可在www.ivanhoemines.comwww.sedar.com获取。

合资格人及符合NI 43-101 标准的技术报告

本新闻稿中关于卡莫阿-卡库拉项目资本开支和开发方案修订版的科学或技术性披露已经由史蒂夫·阿莫斯 (Steve Amos) 审查和批准,他凭借其教育、经验和专业协会会籍被认为是NI 43-101 标准下的合资格人。由于阿莫斯先生是卡莫阿项目的负责人,因此他并不符合NI 43-101 对独立人士的界定。阿莫斯先生已核实本新闻稿所披露的技术数据。

本新闻稿中关于卡库拉和卡索科矿堆的其它科学或技术性披露已经由乔治·吉尔克里斯特 (George Gilchrist) 审查和批准,他凭借其教育、经验和专业协会会籍被认为是NI 43-101 条款下的合资格人。由于吉尔克里斯特先生是艾芬豪矿业资源部副总裁,因此他并不符合NI 43-101 对独立人士的界定。吉尔克里斯特先生已核实本新闻稿所披露的其它技术数据。

本新闻稿中的其它科学或技术性披露已经由斯蒂芬·托尔 (Stephen Torr) 审查和批准,他凭借其教育、经验和专业协会会籍被认为是NI 43-101 条款下的合资格人。由于托尔先生是项目地质和评估副总裁,因此他并不符合NI 43-101 对独立人士的界定。托尔先生已核实本新闻稿所披露的其它技术数据。

艾芬豪已经为普拉特瑞夫项目、基普什项目和卡莫阿-卡库拉项目分别编制了一份符合NI 43-101 标准的最新独立技术报告,这些报告可在SEDAR 网站上的艾芬豪页面获得,网址为www.sedar.com

  • 2020年10月13日发布的2020年卡莫阿-卡库拉综合开发方案,由OreWin Pty Ltd.、中国瑞林工程技术有限公司、DRA Global、Epoch Resources、Golder Associates Africa、KGHM Cuprum R&D Centre Ltd.、Outotec Oyj、Paterson and Cooke、Stantec Consulting International LLC、SRK Consulting Inc.以及Wood plc编制,涵盖公司的卡莫阿-卡库拉项目;
  • 2020年12月6日发布的2020 年普拉特瑞夫综合开发方案,由OreWin Pty Ltd.、Wood plc (前为Amec Foster Wheeler)、SRK Consulting Inc.、Stantec Consulting International LLC 、DRA Global以及Golder Associates Africa编制,涵盖公司的普拉特瑞夫项目;以及
  • 2019年3月28日发布的2019 年基普什矿产资源更新,由OreWin Pty Ltd.、MSA Group (Pty) Ltd.、SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd. 和MDM (Technical) Africa Pty Ltd . (Wood PLC 的一个部门) 编制,涵盖了公司的基普什项目。

这些技术报告包括本新闻稿中引用的普拉特瑞夫项目、基普什项目和卡莫阿-卡库拉项目的矿产资源估算的生效日期、假设、参数和方法等信息,以及本新闻稿中关于普拉特瑞夫项目、基普什项目和卡莫阿-卡库拉项目的科学和技术性披露的数据验证、勘探程序和其他事项的信息。

联系方式
投资者:比尔·特伦曼 (Bill Trenaman),电话:+1.604.331.9834   /  
媒体:马修·基维尔 (Matthew Keevil),电话:+1.604.558.1034
网址﹕www.ivanhoemines.com

前瞻性陈述

本新闻稿载有的某些陈述可能构成适用证券法所订议的"前瞻性陈述"或"前瞻性信息"。这些陈述及信息涉及已知和未知的风险、不明朗因素和其他因素,可能导致本公司的实际业绩、表现或成就、项目或行业的业绩,与前瞻性陈述或信息所表达或暗示的任何未来业绩、表现或成就产生重大差异。这些陈述可通过文中使用"可能"、"将会"、"会"、"将要"、"打算"、"预期"、"相信"、"计划"、"预计"、"估计"、 "安排" 、"预测"、"预言"及其他类似用语,或者声明"可能"、"会"、"将会"、"可能会"或"将要"采取、发生或实现某些行动、事件或结果进行识别。这些陈述仅反映本公司于本新闻稿发布当日对于未来事件、表现和业绩的当前预期。这些陈述仅反映本公司于截至 2021 年32 月 31 日止三个月的《管理层讨论与分析》发布当日对于未来事件、表现和业绩的当前预期。

该等陈述包括但不限于下列事项的时间点和结果﹕(i) 关于截至2021年3月31日,卡莫阿-卡库拉合资企业在首产前还有约1.72亿美元资本开支的陈述;(ii) 关于卡莫阿-卡库拉项目选厂的进度和时间点,包括选厂将按计划于2021年第二季度竣工,并计划于2021年5月或6月初实现首批铜精矿生产的陈述;(iii) 关于第二序列380万吨/年选厂的施工进展顺利,预计于2022年第三季度实现投产的陈述;(iv) 关于艾芬豪与其合资伙伴紫金正积极研究加快卡莫阿-卡库拉的III期扩建,将选厂产能从760万吨/年提升至1,140万吨/年,并将由卡索科矿山的扩建或卡莫阿北区(包括富矿带)的新采区供给矿石的陈述;(v) 关于堆矿量仅在第二序列选厂于2022年第三季度投产时才会大幅减少的陈述;(vi) 关于卡莫阿-卡库拉回填厂将于2021年7月、在采矿作业需要膏体充填之前完工,且矿山约一半的尾矿将用于井下回填的陈述;(vii) 关于卡莫阿-卡库拉项目其他建设的预期进度,包括尾矿库按计划将会按时完工以接收来自选厂的尾矿的陈述; (viii) 关于卡库拉预计将生产品位极高的清洁铜精矿(铜品位超过55%),它将是世界各地冶炼厂梦寐以求产品的陈述;(ix) 关于在I期生产的铜精矿承购协议即将达成,其中包括利用当地冶炼厂生产粗铜以及直接出口精矿安排的陈述;(x)关于卡莫阿-卡库拉项目将会成为全球单位铜温室气体排放最低矿山之一的陈述;(xi) 关于翻新后的Mwadingusha水电站,6台涡轮机组合共提供的电力,预计于2021年第二季度并入国家电网的陈述;(xii) 关于英加二期水电站主要涡轮机组的升级改造达成协议,涡轮机组升级后将产生162兆瓦的清洁、可再生水电,为卡莫阿-卡库拉铜矿及冶炼厂提供长期的稳定电力以配合日后扩建计划的陈述;(xiii) 关于卡莫阿-卡库拉旨在成为首个实现净零碳排放的顶级铜矿,采用电池或氢燃料电池驱动的先进设备,全力推进采矿作业电气化的陈述;(xiv) 关于普拉特瑞夫项目的金属流融资,包括计划分四期提款的陈述;(xv) 关于普拉特瑞夫项目1号竖井转换为生产井预计于2021年5月展开工程并于2022年3月完工的陈述;(xvi) 关于2号竖井井架(从地基至井口) 的建设工程将于2022年4月完工的陈述;(xvii ) 关于普拉特瑞夫计划采用高效机械化的开采方法,包括深孔采矿法及进路充填法,两种方法都会采用水泥回填以最大化开采矿石的陈述;(xviii) 关于艾芬豪矿业及其合资伙伴杰卡明正在审阅基普什的可行性研究草案以及开发和融资方案,预计双方将于2021年中,在完成可行性研究以及开发和融资方案达成协议后完成协商的陈述;(xix) 关于Makoko西部勘查区未来的钻孔工作,将选择有利于形成更高铜品位的特定构造位置为优先靶区的陈述;(xx) 关于按艾芬豪的指导目标,卡莫阿-卡库拉项目将生产的精矿铜金属量的陈述;(xxi) 关于按生产指导目标,卡莫阿-卡库拉项目在2021年剩余时间生产精矿的铜金属量为80,000吨至95,000吨的陈述;(xxii) 关于公司按比例为卡莫阿-卡库拉项目制定2021 年剩余时间的预算为1.58亿美元的陈述;以及(xxiii) 关于在2021 年剩余时间的主要目标和2021年剩余预算的陈述。

此外,卡库拉铜矿可行性研究、卡库拉-卡索科2020年预可行性研究、更新和扩展的卡莫阿-卡库拉项目初步经济评估、普拉特瑞夫项目的可行性研究,普拉特瑞夫2020年初步经济评估以及基普什项目的预可行性研究的所有结果均构成了前瞻性陈述或信息,并包括内部收益率的未来估算、净现值,未来产量、现金成本估算、建议开采计划和方法、估计矿山全寿命、现金流量预测、金属回收率、资本和运营成本估算,以及项目分期开发的规模和时间点。另外,对于与卡莫阿-卡库拉项目、普拉特瑞夫项目和基普什项目开发有关的特定前瞻性信息,公司是基于某些不确定因素而作出假设和分析。不确定因素包括:(i) 基础设施的充足性;(ii) 地质特征;(iii) 矿化的冶金特征;(iv) 发展充足选矿产能的能力;(v) 铜、镍、锌、铂金,钯、铑和黄金的价格;(vi) 完成开发所需的设备和设施的可用性;(vii) 消耗品和采矿及选矿设备的费用;(viii) 不可预见的技术和工程问题;(ix) 事故或破坏或恐怖主义行为;(x) 货币波动; (xi) 法例修订;(xii) 合资企业伙伴对协议条款的遵守情况;(xiii) 熟练劳工的人手和生产率;(xiv) 各政府机构对矿业的监管;(xv) 筹集足够资金以发展该等项目的能力;(xiv) 项目范围或设计更变;以及 (xv) 政治因素。

本新闻稿亦载有矿产资源和矿产储量估算的参考信息。矿产资源的估算具有内在的不确定性,并涉及对许多相关因素的主观判断。矿产储量的估算提供了更多的确定性,但仍然涉及类似的主观判断。矿产资源并非矿产储量,并不显示其具有经济潜力。任何该等估算的准确性是可用数据的数量和质量的函数,并根据工程和地质诠释的假设和判断 (包括估计公司项目的未来产量、预计开采所得的矿石量和品位,以及估计将会实现的回收率) 而作出,可能被证明是不可靠的,在一定程度上取决于钻孔结果和统计推论的分析,而最终可能证明是不准确的。矿产资源或矿产储量估算可能需要根据以下因素重新估算:(i) 铜、镍、锌、铂族元素 (PGE)、黄金或其他矿物价格的波动;(ii) 钻孔工程的结果;(iii) 冶金测试和其他研究;(iv) 建议开采作业,包括贫化;(v) 在矿山计划的任何估算及/或变更日期之后作出的矿山计划评估;(vi) 未能取得所需准许、批准和许可证的可能性;以及 (vii) 法律或法规的修订。

前瞻性陈述及信息涉及重大风险和不确定性,故不应被视为对未来表现或业绩的保证,并且不能准确地指示能否达到该等业绩。许多因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述或信息所讨论的业绩有重大差异,包括但不限于“风险因素”以及本公司截至2021年3月31日止三个月的《管理层讨论与分析》其他部分所指的因素,以及有关部门实施的法律、法规或规章或其不可预见的变化;与公司签订合约的各方没有根据协议履行合约;社会或劳资纠纷;商品价格的变动;以及勘探计划或研究未能达到预期结果或未能产生足以证明和支持继续勘探、研究、开发或运营的结果。

虽然本新闻稿载有的前瞻性陈述是基于公司管理层认为合理的假设而作出,但公司不能向投资者保证实际业绩会与前瞻性陈述的预期一致。这些前瞻性陈述仅是截至本新闻稿发布当日作出,而且受本警戒性声明明确限制。根据相应的证券法,本公司并无义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布当日后所发生的事件或情况。

基于公司截至2021年3月31日止三个月的《管理层讨论与分析》的“风险因素”和其他部分所指的因素,公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所预计的业绩产生重大差异。

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